تحلیل بورسی:
«تجلی» سرآمد سهام بازار سرمایه در خرداد ماه ۱۴۰۳
شرکت «تجلی» توسعه معادن و فلزات اولین شرکت پروژه‌محور بازار سرمایه ایران است که در سال ۱۳۸۸ تأسیس شد. سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات با در اختیار داشتن۵۷ درصد از سهام شرکت، معدنی و صنعتی چادرملو با ۱۷ درصد و معدنی و صنعتی گل‌گهر با ۱۴ درصد سهامداران عمده شرکت محسوب میشوند. ایده تشکیل یک شرکت پروژه‌محور سهامی عام برای اولین بار در اسفندماه سال ۱۳۹۸ در هلدینگ سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات (ومعادن) با محوریت تکمیل پروژه‌های زنجیره فولاد از معدن تا نورد شکل گرفته است. این شرکت نهایتاً در سال ۱۴۰۰ توانست در بورس اوراق بهادار تهران، قابلیت معامله پیدا کند.
سرمایه‌گذاری در طرح‌های توسعه معدنی و صنایع معدنی، راه‌اندازی کارخانجات فرآوری و تولید محصولات معدنی و فلزی و توسعه زیرساخت‌ها و تأسیسات مرتبط با صنایع معدنی مهمترین زمینه‌های فعالیت «تجلی» محسوب میشوند. شرکت با مالکیت ۱۱ معدن در حوزه عناصر استراتژیک (لیتیم و عناصر همراه) ، ۳ معدن در حوزه عناصر نادر خاکی و ۹ معدن در حوزه پلی‌متال و فلزات رنگین یکی از اصلی ترین بازیگران صنایع معدنی و فلزی کشور به شمار می رود. پروژه فولادسازی سرمد ابرکوه یکی از اصلی‌ترین طرح‌های سرمایه‌گذاری تجلی بوده که پیشرفت بسیار خوبی داشته و قرار است فاز کلاف آن در خرداد ماه به تولید تجاری برسد.
هم‌اکنون این مجموعه در ۹ شرکت بورسی و ۲۴ شرکت غیربورسی سرمایه گذاری نموده است. بهای تمام شده کلیه سرمایه‌گذاری‌های شرکت تا انتهای اردیبهشت ماه ۱۴۰۳، بالغ بر ۶۷۵۷ میلیارد تومان است که سهم شرکت‌های بورسی ۱۲۰۹ میلیارد تومان و شرکت‌های غیر بورسی ۵۵۴۷ میلیارد تومان است. همان‌طور که ملاحظه میشود، شرکت، ۱۸ درصد از سرمایه‌گذاری های خود را در شرکت‌های بورسی و ۸۲ درصد را در شرکت‌های غیربورسی، انجام داده است.
مطالعه صورت‌های مالی شرکت نشان می‌دهد بیشترین سهم از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بورسی مربوط به استخراج کانه‌های فلزی با ۶۶۶ میلیارد تومان معادل ۵۵ درصد کل سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت بوده است. پس از آن فلزات اساسی با ۵۰۱ میلیارد تومان معادل ۴۱/۵ درصد و فراورده های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای با ۴۲ میلیارد تومان معادل ۳/۵ درصد از کل سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت، در رده‌های بعدی قرار داشته‌اند.
همچنین بیشترین سهم از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های غیربورسی مربوط به ساخت محصولات فلزی با ۴۱۷۲ میلیارد تومان معادل ۷۵ درصد کل سرمایه‌گذاری غیربورسی شرکت بوده است. استخراج کانه‌های فلزی نیز با ۹۳۰ میلیارد تومان معادل ۱۶/۷ درصد از کل سرمایه گذاری غیربورسی شرکت، در رتبه بعدی قرار داشته است. در مجموع نیز ساخت محصولات فلزی با ۴۱۷۲ میلیارد تومان معادل ۶۱/۷۵ درصد کل سرمایه‌گذاری شرکت، استخراج کانه‌های فلزی با ۱۵۹۶ میلیارد تومان معادل ۲۳/۶۳ درصد از کل سرمایه‌گذاری و فلزات اساسی با ۵۰۱ میلیارد تومان معادل ۷/۴۲ درصد از کل سرمایه‌گذاری شرکت به‌ترتیب رتبه‌های اول تا سوم را در اختیار داشته‌اند.
تحلیل تکنیکال «تجلی»
همان‌گونه که در نمودار زیر مشاهده میشود «تجلی» در یک کانال صعودی بلندمدت در حال حرکت است. این سهم از تیرماه ۱۴۰۲ تا ابتدای اسفندماه، تقریباً در یک روند خنثی قرار گرفت. رشد سهم از اوایل اسفندماه از قیمت‌های حوالی ۱۸۲ تومان آغاز و در ۹ اردیبهشت ۱۴۰۳ به ۲۶۸ تومان رسید و بازدهی ۴۷ درصدی را به ثبت رسانید. در زمان تحلیل در تاریخ ۲۰ خرداد ماه ۱۴۰۳، آخرین قیمت معاملاتی سهم ۲۴۶ تومان است. مهمترین مقاومتهای پیش روی سهم محدوده ۲۶۰ و ۲۸۴ تومان در سقف کانال می باشد. نزدیکترین حمایت‌ها نیز در محدوده ۲۳۶ تومان و ۲۱۶ تومان شناسایی شده‌اند.
جمع بندی:
شرکت«تجلی توسعه معادن و فلزات» در سال ۱۴۰۰ در حالی که اصلاً حال و روز بازار سرمایه خوش نبود در قیمت ۱۰۰ تومان عرضه شد و با حمایت حقوقی‌های خوش‌نام خود توانست در گام اول تا ۱۶۰ تومان رشد پیدا کند. این سهم جزو سهامی بوده است که هیچ گاه اسیر نوسانات منفی بازار نشده است و در بزنگاه‌ها، به‌خوبی خود را نشان داده است. برای مثال در ۱۷ اردیبهشت سال ۱۴۰۲ که کل سهام بازار به یک‌باره روند نزولی به‌خود گرفتند، در روزهای پس از حمله رژیم اشغالگر صهیونیستی به سرکنسولگری ایران در سوریه و در روزهای پس از شهادت آیت الله رئیسی، رئیس جمهور فقید کشور که دامنه نوسان اکثر سهام بازار به مثبت و منفی دو درصد کاهش پیدا کرد، سهام این شرکت نه تنها تحت تأثیر چندانی قرار نگرفت بلکه در بسیاری از روزها به صف خرید نیز نشست. این در حالی است که بسیاری از سهامی که از سال ۱۴۰۰ به بعد در بازار سرمایه عرضه شده‌اند حتی از قیمت عرضه اولیه خود نیز پایین‌تر معامله میشوند. به هر حال اگرچه این روزها برای اهالی بازار سرمایه روزهای خوبی تلقی نمی‌شود، اما سهامداران «تجلی» در زمره افراد خوشحال بازار هستند که از رشد قیمتی سهام خود مسرورند.
نظر شما