مقایسه بازدهی طلا و نقره در ۵ سال گذشته
طلا و نقره همواره از مهمترین گزینههای سرمایهگذاری در بازارهای مالی بودهاند و در دورههای مختلف، نقش کلیدی در حفظ ارزش داراییها ایفا کردهاند.
طلا و نقره همواره از مهمترین گزینههای سرمایهگذاری در بازارهای مالی بودهاند و در دورههای مختلف، نقش کلیدی در حفظ ارزش داراییها ایفا کردهاند. طی ۵ سال گذشته، اقتصاد جهانی با رویدادهای مهمی مانند همهگیری کرونا، افزایش تورم، تغییر سیاستهای پولی بانکهای مرکزی، تنشهای ژئوپلیتیکی و نوسانات شدید بازارهای مالی مواجه بوده است. در چنین فضایی، بررسی عملکرد طلا و نقره میتواند دید روشنی برای تصمیمگیری سرمایهگذاران فراهم کند.
در این مقاله بهطور جامع به مقایسه بازدهی طلا و نقره در پنج سال گذشته، تحلیل قیمت آنها، عوامل مؤثر بر رشد، پیشبینی آینده سرمایهگذاری و در نهایت ارائه بهترین پرتفوی پیشنهادی میپردازیم.
مقایسه بازدهی طلا و نقره
در نگاه کلی، طلا و نقره هر دو بازدهی مثبتی در بازه پنج سال گذشته داشتهاند، اما رفتار قیمتی آنها تفاوتهای قابلتوجهی را نشان میدهد. طلا معمولاً بهعنوان دارایی امن شناخته میشود و سرمایهگذاران در زمان بروز بحرانهای اقتصادی و سیاسی به آن پناه میبرند. همین ویژگی باعث شده رشد قیمت طلا عمدتاً تدریجی، باثبات و با نوسانات کنترلشده باشد.
در مقابل، نقره علاوه بر نقش سرمایهای، کاربرد صنعتی گستردهای نیز دارد. به همین دلیل، قیمت نقره بیش از طلا تحت تأثیر چرخههای اقتصادی و تغییرات تولید و مصرف صنعتی قرار میگیرد. این موضوع باعث شده نقره در برخی دورهها رشدهای شدیدتری نسبت به طلا تجربه کند. در جدول زیر میتوانید بازدهی طلا و نقره را با یکدیگر مقایسه کنید.
|
مقایسه بازدهی طلا و نقره |
||
|
بازدهی نقره ۹۹۹ |
بازدهی طلای ۱۸ عیار |
بازه زمانی |
|
۲۵۵.۷۳% |
۹۴.۷۱% |
شش ماه |
|
۳۳۵.۶۴% |
۱۸۰.۸۳% |
یک سال |
|
۱۰۹۲.۵۹% |
۷۰۱.۹۹% |
سه سال |
|
۱۸۰۹% |
۱۱۱۹% |
پنج سال |
این جدول نشان میدهد که در تمام بازههای زمانی بررسیشده، نقره ۹۹۹ عملکردی بهمراتب بهتر از طلای ۱۸ عیار داشته است. در بازه ششماهه، بازدهی نقره حدود ۲۵۵ درصد بوده، در حالی که طلا کمتر از ۹۵ درصد رشد کرده است. در دوره یکساله نیز نقره با بازدهی حدود ۳۳۶ درصد، تقریباً دو برابر طلای ۱۸ عیار با بازدهی ۱۸۱ درصد عمل کرده است. این فاصله در بازههای بلندمدت پررنگتر میشود؛ بهطوریکه طی سه سال، نقره بیش از ۱۰۹۲ درصد و طلا حدود ۷۰۲ درصد بازدهی داشتهاند. در نهایت، در افق پنجساله، نقره با حدود ۱۸۰۹ درصد رشد، اختلاف قابلتوجهی با طلای ۱۸ عیار با بازدهی ۱۱۱۹ درصد ایجاد کرده که نشاندهنده پتانسیل بازدهی بالاتر نقره در کنار نوسانات بیشتر آن نسبت به طلا است.
مقایسه قیمت اونس طلا و نقره در ۵ سال گذشته
قیمت اونس جهانی طلا در پنج سال اخیر روندی صعودی داشته و در برخی مقاطع به سقفهای تاریخی جدیدی رسیده است. آغاز بحران کرونا و رکود اقتصادی جهانی، سیاستهای انبساطی بانکهای مرکزی و تزریق گسترده نقدینگی به بازارها، زمینهساز رشد قابلتوجه طلا شد. در کنار آن، افزایش نرخ تورم در اقتصادهای بزرگ و کاهش نرخ بهره واقعی، جذابیت نگهداری طلا را بیش از پیش افزایش داد.
در دورههایی که بازارهای سهام با اصلاح یا ریزش مواجه شدند، طلا توانست نقش حفاظتی خود را حفظ کند. به همین دلیل، بسیاری از سرمایهگذاران ترجیح دادند بخشی از داراییهای خود را به طلا اختصاص دهند و از روشهایی مانند خرید طلا آنلاین برای دسترسی آسانتر و سریعتر به این بازار استفاده کنند.
نقره در همین بازه زمانی نوسانات بیشتری را تجربه کرده است. در برخی سالها، رشد قیمت اونس نقره حتی از طلا پیشی گرفت، اما این رشد معمولاً با اصلاحهای شدید همراه بود. دلیل اصلی این رفتار، ماهیت دوگانه نقره بهعنوان فلز سرمایهای و صنعتی است.
افزایش تقاضا برای انرژیهای تجدیدپذیر، بهویژه پنلهای خورشیدی، نقش مهمی در رشد قیمت نقره داشته است. از سوی دیگر، کاهش فعالیتهای صنعتی در دورههای رکودی باعث افت مقطعی قیمت نقره شده است. به همین دلیل، سرمایهگذاری یا خرید نقره نیازمند توجه بیشتری به شرایط اقتصاد کلان و روندهای صنعتی است. در تصویر زیر میتوانید نمودار انس نقره و طلا را طی یک سال گذشته مشاهده کنید.
تحلیل قیمت طلا و نقره در ۵ سال گذشته
برای تحلیل دقیقتر قیمت طلا و نقره، باید عوامل بنیادی و رفتاری بازار را همزمان در نظر گرفت. طلا بیشتر تحت تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ بهره، تورم، ارزش دلار و ریسکهای ژئوپلیتیکی قرار دارد. هر زمان که نااطمینانی در اقتصاد جهانی افزایش یافته، تقاضا برای طلا رشد کرده و قیمت آن در مسیر صعودی قرار گرفته است.
نقره علاوه بر این عوامل، بهشدت به وضعیت تولید و مصرف صنعتی وابسته است. رشد صنایع فناوری، الکترونیک، خودروهای برقی و انرژیهای پاک، تقاضای صنعتی نقره را افزایش داده و در نتیجه قیمت آن را تقویت کرده است. با این حال، همین وابستگی باعث شده نقره نسبت به رکود اقتصادی حساستر از طلا باشد.
در مجموع، میتوان گفت طلا در این پنج سال عملکردی دفاعی و محافظهکارانه داشته، در حالی که نقره رفتاری تهاجمیتر و نوسانیتر از خود نشان داده است.
عوامل مؤثر بر رشد قیمت طلا و نقره
رشد قیمت طلا و نقره در پنج سال گذشته نتیجه ترکیبی از عوامل مختلف بوده است. مهمترین عامل مشترک، افزایش تورم جهانی و کاهش قدرت خرید ارزهاست. همچنین تضعیف ارزش دلار آمریکا نقش مهمی در رشد قیمت هر دو فلز داشته است.
در مورد طلا، خرید سنگین بانکهای مرکزی، بهویژه در کشورهای در حال توسعه، یکی از محرکهای اصلی رشد قیمت بوده است. طلا همچنان بهعنوان ذخیره ارزش در ترازنامه بانکهای مرکزی جایگاه ویژهای دارد.
در مقابل، نقره بیش از هر چیز از افزایش تقاضای صنعتی سود برده است. پیشرفت فناوری و تمرکز جهانی بر انرژیهای پاک، مصرف نقره را در سالهای اخیر افزایش داده و چشمانداز آن را تقویت کرده است.
پیشبینی آینده سرمایهگذاری در طلا و نقره
با توجه به شرایط فعلی اقتصاد جهانی، آینده سرمایهگذاری در طلا و نقره همچنان جذاب به نظر میرسد. انتظار میرود طلا در میانمدت و بلندمدت همچنان نقش پناهگاه امن را برای سرمایه گذاران ایفا کند، بهویژه اگر تورم بالا و تنشهای ژئوپلیتیکی تداوم یابد.
نقره نیز از منظر بلندمدت پتانسیل رشد بالایی دارد، اما مسیر آن همواره هموار نخواهد بود. نوسانات قیمتی نقره میتواند فرصتهای مناسبی برای سرمایهگذاران ریسکپذیر ایجاد کند، اما در عین حال، خرید نقره نیازمند مدیریت ریسک دقیقتری است.
بهترین پرتفوی پیشنهادی با توجه به شرایط فعلی
در شرایط فعلی، ترکیب طلا و نقره در یک پرتفوی متنوع میتواند استراتژی مناسبی باشد. طلا میتواند نقش تثبیتکننده و محافظ ارزش سرمایه را ایفا کند، در حالی که نقره امکان کسب بازدهی بالاتر را فراهم میآورد.
برای سرمایهگذاران محافظهکار، سهم بیشتر طلا در پرتفوی توصیه میشود، بهخصوص با استفاده از روشهای امن و شفاف مانند خرید آنلاین. در مقابل، سرمایهگذاران ریسکپذیرتر میتوانند خرید نقره را افزایش دهند تا از نوسانات مثبت آن بهرهمند شوند. برای سرمایهگذاری متعادل در بازار فلزات گرانبها، یک پرتفوی مناسب میتواند ترکیبی از طلا و نقره باشد که هم امنیت سرمایه را حفظ کند و هم امکان رشد بالاتر را فراهم آورد. در شرایط فعلی، اختصاص حدود ۶۰ درصد از سرمایه به طلا بهدلیل ثبات قیمتی، قدرت نقدشوندگی بالا و نقش آن بهعنوان پوشش ریسک تورم، باعث کاهش نوسانات کلی پرتفوی میشود.
در مقابل، قرار دادن حدود ۴۰ درصد سرمایه در نقره این امکان را میدهد که سرمایهگذار از رشدهای پرشتابتر این فلز، که در سالهای اخیر بازدهی بالاتری نسبت به طلا داشته، بهرهمند شود. این ترکیب باعث ایجاد تعادل میان ریسک و بازده شده و برای سرمایهگذاری میانمدت و بلندمدت، بهویژه در شرایط پرنوسان اقتصادی، گزینهای منطقی و کارآمد محسوب میشود. برای مدیریت بهتر سبد سرمایه گذاری، پیشنهاد میشود از خرید طلا آنلاین و خرید نقره آنلاین استفاده کنید.
جمعبندی
بررسی بازدهی طلا و نقره در پنج سال گذشته نشان میدهد که هر دو فلز نقش مهمی در حفظ و رشد سرمایه داشتهاند، اما با ماهیتی متفاوت. طلا ثبات و امنیت بیشتری ارائه داده، در حالی که نقره با نوسانات بیشتر، فرصتهای سودآورتری ایجاد کرده است.
در نهایت، انتخاب بین طلا و نقره یا ترکیب آنها باید بر اساس اهداف سرمایهگذاری، میزان ریسکپذیری و افق زمانی هر فرد انجام شود. پرتفوی متعادل شامل هر دو فلز میتواند بهترین گزینه برای مواجهه با عدمقطعیتهای اقتصادی باشد.
آیا در ۵ سال گذشته نقره بازدهی بیشتری نسبت به طلا داشته است؟
بله بازدهی 5 ساله نقره از طلا بیشتر بوده است.
کدامیک برای سرمایهگذاری بلندمدت مناسبتر است؟
طلا گزینهای کمریسکتر برای سرمایهگذاری بلندمدت محسوب میشود، در حالی که نقره برای افراد ریسکپذیر جذابتر است. اما ترکیب هر دو میتواند سبد سرمایه گذای مناسبی برای بلند مدت باشد.
آیا ترکیب طلا و نقره منطقی است؟
بله، ترکیب این دو فلز میتواند همزمان ریسک پرتفوی را کاهش داده و پتانسیل بازدهی آن را افزایش دهد.
نظر شما