استیکینگ اتریوم چیست؟ آیا میتوان از آن درآمد کسب کرد؟

صفحه اقتصاد -

اتریوم (Ethereum) یکی از محبوب ترین و پرکاربردترین رمز ارزهای جهان است که به دلیل قابلیت های گسترده ای مانند امکان اجرای قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) و برنامه های غیرمتمرکز (DApps)، توجه بسیاری از سرمایه گذاران و توسعه دهندگان را به خود جلب کرده است. 

بسیاری از افراد دیدگاه مثبتی نسبت به این ارز دیجیتال دارند و آن را به عنوان یکی از گزینه های آینده دار در دنیای بلاکچین می شناسند.

روش های مختلفی برای کسب درآمد از رمز ارز اتریوم وجود دارد که از جمله آنها می توان به خرید و فروش، استخراج و یا مشارکت در اکوسیستم دیفای (DeFi) اشاره کرد. 

اما یکی از روش های نسبتا جدید و محبوب، استیکینگ اتریوم است که پس از راه اندازی اتریوم ۲ (Ethereum ۲.۰) اهمیت بیشتری پیدا کرده است. 

در این مقاله، مفهوم استیکینگ اتریوم، نحوه عملکرد و این که آیا می توان از طریق آن درآمد کسب کرد یا خیر را بررسی خواهیم کرد.

معرفی اتریوم

اتریوم یک شبکه بلاکچین متن باز (Open Source) و غیرمتمرکز است که امکان اجرای قراردادهای هوشمند و برنامه های غیرمتمرکز را بدون نیاز به واسطه فراهم می کند. 

این شبکه در ابتدا از الگوریتم اثبات کار (PoW) برای تایید تراکنش ها و تامین امنیت استفاده می کرد، اما با ارتقا به اتریوم ۲ به الگوریتم اثبات سهام (PoS) مهاجرت کرد.

 

استیکینگ اتریوم چیست و چگونه کار می کند؟

استیکینگ اتریوم فرآیندی است که در آن کاربران مقدار مشخصی از رمزارز اتر (ارز ETH) را در شبکه قفل می کنند تا به تامین امنیت و تایید تراکنش های بلاکچین کمک کنند. 

در مکانیزم استیکینگ، افراد یا نودهایی که حداقل ۳۲ واحد اتر در شبکه قفل می کنند، به عنوان اعتبارسنج (Validator) انتخاب می شوند. 

این اعتبارسنج ها وظیفه تایید و ثبت تراکنش های جدید را بر عهده دارند و در ازای این مشارکت، پاداش دریافت می کنند. 

میزان این پاداش بسته به تعداد کل اعتبارسنج ها، میزان اتر استیک شده در شبکه و نرخ کارمزدها متفاوت است.

به طور کلی، استیکینگ اتریوم روشی است که هم به افزایش امنیت و پایداری شبکه کمک می کند و هم به کاربران این امکان را می دهد که بدون نیاز به خرید سخت افزارهای گران قیمت، از سرمایه خود درآمد منفعل کسب کنند.

آیا استیکینگ اتریوم سود آور است؟

استیکینگ اتریوم می تواند سودآور باشد، اما میزان سود دهی آن به عوامل مختلفی بستگی دارد. 

بر خلاف خرید و فروش (ترید) که به نوسانات بازار وابسته است و می تواند سود یا زیان سریعی به همراه داشته باشد، استیکینگ یک روش درآمد زایی کم ریسک است که سود پایدار اما محدود تری ارائه می دهد. 

نرخ بازدهی استیکینگ سالانه بین ۳ تا ۵ درصد است، اما به میزان کل اتر استیک شده در شبکه و شرایط بازار نیز بستگی دارد. 

ترید کردن به مهارت تحلیل بازار و زمان بندی مناسب نیاز دارد، ولی استیکینگ بیشتر مناسب کسانی است که قصد دارند بدون درگیری مستقیم در معاملات، دارایی خود را افزایش دهند.

البته یکی از نکات مهم در استیکینگ رمز ارز اتریوم این است که اترهای شما در طول دوره قفل شدن، نقدشوندگی کمتری دارند و در صورت افت قیمت اتریوم، ممکن است ارزش دلاری سرمایه شما کاهش پیدا کند.

روش های استیکینگ اتریوم

به صورت خلاصه برای نحوه استیکینگ اتریوم، سه روش اصلی وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. در ادامه این بخش، هر سه روش را بررسی خواهیم کرد.

1.استیکینگ مستقیم و انفرادی (Solo staking)

در این روش، کاربر به طور مستقل یک نود اعتبارسنج (Validator Node) راه اندازی کرده و حداقل ۳۲ واحد اتر (رمز ارز ETH) را در شبکه قفل می کند.

این روش بالاترین سطح کنترل و امنیت را به کاربر می دهد؛ زیرا نیازی به واسطه نیست و پاداش ها به طور کامل به خود اعتبار سنجی تعلق می گیرد. 

با این حال، استکینگ انفرادی یا سولو استیکینگ نیاز به دانش فنی بالا، سخت افزار قدرتمند و اتصال پایدار به اینترنت دارد. 

همچنین، در صورتی که نود برای مدتی غیرفعال باشد، ممکن است جریمه شود. 

این روش مناسب سرمایه گذارانی است که سرمایه زیادی دارند و می خواهند بیشترین سود را با کنترل کامل کسب کنند.

2. استخرهای استیکینگ (Staking pool)

برای افرادی که کمتر از ۳۲ اتر دارند یا نمی خواهند مسئولیت اجرای یک نود را بر عهده بگیرند، استخرهای استیکینگ یا پول استیکینگ گزینه مناسبی هستند. 

در این روش، کاربران مقدار کمی اتر را به یک استخر اضافه می کنند و سود حاصل به طور متناسب بین اعضا توزیع می شود. استخرهای استیکینگ توسط پلتفرم هایی مانند Lido، Rocket Pool و StakeWise ارائه می شوند. 

مزیت اصلی این روش، کاهش ریسک فنی و هزینه های زیرساختی است؛ اما معمولا بخشی از سود به عنوان کارمزد پلتفرم کسر می شود.

3.استیکینگ از طریق صرافی ها

بسیاری از صرافی های متمرکز مانند Binance، Coinbase و Kraken خدمات استیکینگ را نیز به کاربران خود ارائه می دهند. 

در این روش، کاربران می توانند با چند کلیک ساده، اتر خود را استیک کرده و پاداش های دوره ای دریافت کنند. این روش نیازی به دانش فنی ندارد و بالاترین میزان دسترسی را فراهم می کند، اما معایبی نیز دارد. 

کارمزد صرافی ها معمولا بالا است و کاربران کنترل کاملی بر دارایی های استیک شده خود ندارند؛ زیرا دارایی آن ها در کیف پول صرافی نگهداری می شود. 

با این حال، این روش برای سرمایه گذارانی که به دنبال راهی آسان و بدون دردسر برای استیکینگ هستند، گزینه ای مناسب محسوب می شود.

ریسک ها و معایب استیکینگ اتریوم

اگرچه استیکینگ اتریوم یک روش کم ریسک تر نسبت به تریدینگ محسوب می شود، اما همچنان چالش ها و خطراتی دارد که باید قبل از ورود به آن به دقت مورد بررسی قرار بگیرند. این ریسک ها شامل موارد زیر هستند:

۱. نقد شوندگی پایین

یکی از مهم ترین معایب استیکینگ اتریوم این است که سرمایه شما تا مدت مشخصی قفل می شود و امکان برداشت فوری آن وجود ندارد. 

در استیکینگ مستقیم، تا زمانی که شبکه به شما اجازه ندهد، نمی توانید اترهای خود را از حالت استیک خارج کنید. 

حتی در استخرهای استیکینگ و صرافی ها، باز هم نقدشوندگی ۱۰۰٪ تضمین شده نیست. 

اگر نقدینگی در بازار کاهش پیدا کند، ممکن است هنگام فروش، ارزش اتریوم کمتر از حالت واقعی باشد. این مسئله برای افرادی که به نقدینگی بالا نیاز دارند، یک چالش جدی است.

 

۲. کاهش قیمت اتریوم

یکی دیگر از چالش های استیکینگ این است که پاداش های دریافتی به صورت اتر پرداخت می شوند. 

اگر در طول مدت استیکینگ، قیمت اتریوم کاهش پیدا کند، ارزش دلاری سرمایه و سود شما نیز کم خواهد شد. 

برخلاف ترید که می توان در نوسانات بازار واکنش سریعی نشان داد، در استیکینگ سرمایه شما قفل است و نمی توانید به راحتی از بازار خارج شوید. 

بنابراین، اگر قصد استیک کردن ارز دیجیتال ETH را دارید، باید دیدگاهی بلند مدت نسبت به رشد ارز اتریوم داشته باشید و نوسانات کوتاه مدت بازار را در نظر نگیرید.

۳. جریمه شدن (Slashing و Penalties)

در استیکینگ مستقیم، اعتبارسنج ها (Validators) باید به طور مداوم آنلاین باشند و وظایف خود را به درستی انجام دهند. در غیر این صورت، شبکه آن ها را جریمه می کند.

اگر یک نود به دلیل قطعی اینترنت یا مشکلات فنی غیرفعال شود، ممکن است پاداش کمتری دریافت کند و در موارد شدید، بخشی از سرمایه استیک شده او (Slashing) از بین برود. 

به همین دلیل، افرادی که قصد استیکینگ مستقیم دارند، باید زیرساخت های قوی و اتصال اینترنت پایدار داشته باشند. این مشکل در استخرهای استیکینگ و صرافی ها کمتر دیده می شود، اما همچنان وجود دارد.

۴. پلتفرم های واسطه

بسیاری از کاربران برای راحتی بیشتر از استخرهای استیکینگ یا خدمات صرافی ها استفاده می کنند؛ اما این روش ها خطراتی دارند. 

اگر یک صرافی یا پلتفرم استیکینگ مورد حمله سایبری قرار بگیرد، دچار مشکلات مالی شده یا ورشکسته شود، دارایی های کاربران نیز در خطر خواهند بود. 

همچنین، برخی پلتفرم ها از قراردادهای هوشمند اتریوم استفاده می کنند و اگر این قراردادها آسیب پذیری امنیتی داشته باشند، ممکن است سرمایه کاربران از بین برود.

برای کاهش این ریسک، بهتر است همیشه از پلتفرم های معتبر و غیرمتمرکز با امنیت بالا استفاده کنید.

۵. ریسک متمرکز شدن شبکه

یکی از اهداف اصلی بلاکچین، ایجاد سیستم مالی غیرمتمرکز است. 

اما با افزایش محبوبیت استیکینگ از طریق صرافی های بزرگ و استخرهای استیکینگ، بخش زیادی از اتر استیک شده در کنترل چند شرکت بزرگ قرار گرفته است. 

این موضوع می تواند امنیت و تمرکز زدایی شبکه را تحت تاثیر قرار دهد. زیرا اگر یک پلتفرم بزرگ بخش زیادی از اعتبارسنج ها را در اختیار داشته باشد، ممکن است کنترل شبکه را به دست بگیرد. 

برای کاهش این ریسک، کاربران می توانند از پلتفرم های غیرمتمرکز تر مانند Rocket Pool یا استیکینگ مستقیم استفاده کنند.

جمع بندی

روش های متنوعی برای سرمایه گذاری در اتریوم و کسب درآمد از این ارز دیجیتال وجود دارند که بسته به موقعیتی که در آن قرار گرفته اید، می توانید یکی از این روش ها را انتخاب کنید؛ از خرید اتریوم گرفته تا معامله  ارز اتریوم به صورت لحظه ای. 

اما یکی از محبوب ترین روش ها و البته امن ترین آن ها، استیکینگ Ethereum است که امکان ایجاد درآمد منفعل را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. 

با استیکینگ اتریوم می توان به عملکرد، امنیت شبکه کمک کرد و در عین حال سودی ثابت و به نسبت امن دریافت کرد.