گفتگو با مریم محبی کارشناس بازار سرمایه
بورس میان تنش و مذاکره؛ توصیه به سهامداران برای پرهیز از معاملات پرریسک
بازار سرمایه پس از یک هفته نیمهتعطیل و سپری کردن تنها دو روز کاری، توانست سقف تاریخی ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی را لمس کند. روندی که هرچند تحت تاثیر تنشهای سیاسی و تحولات پرشتاب دیپلماتیک دیشب و امروز و البته اخبار متناقض مذاکرات قرار دارد، اما افزایش قیمت نفت در بازارهای جهانی به عنوان یک متغیر کلیدی، فضای معاملات را تحتالشعاع قرار داده است. با این وجود، رفتار معاملهگران نشاندهنده ورود بازار به یک فاز جدید از بلوغ تحلیلی است.
مریم محبی، کارشناس بازار سرمایه، در گفتگو با صفحه اقتصاد به تشریح آخرین وضعیت بورس، چشمانداز هفته پیشرو و استراتژیهای بهینه برای سهامداران پرداخت.
تراکم فشار فروش در هفته نیمهتعطیل و رفتار بالغانه بازار
محبی در خصوص عملکرد بورس در روزهای اخیر گفت: در هفتههایی که تعطیلات رسمی متعددی داریم، فشار معاملاتی کل هفته معمولا در یک یا دو روز کاری خلاصه میشود. به همین دلیل، در برخی نمادها شاهد فشار فروش بودیم. با این حال، از سوی دیگر ورود نقدینگی منطقی را به بازار سرمایه تجربه کردیم.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به شکست سقف تاریخی بورس (مقاومت ۵ میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی) افزود: به رغم افزایش تنشهای سیاسی و در حالی که به طور طبیعی عبور از سقف تاریخی باید به فشار فروش گسترده منجر میشد، بازار واکنشی بالغانه نشان داد. نمادهای بنیادی، صنایع مطلوب و شرکتهای دارای پتانسیل بالا همچنان محل ورود تقاضا و پول تازه بودند.
اقبال به صنایع اساسی و سپرهای تورمی
وی در پاسخ به سوالی درباره صنایع پیشرو در روزهای اخیر تصریح کرد و گفت: در حال حاضر نمادهایی که در دسته نیازهای اساسی کشور (نظیر سیمان، سرمایهگذاری، دارویی و صنایع غذایی) طبقهبندی میشوند، اقبال بیشتری را نسبت به نمادهای در معرض تنشهای سیاسی ثبت کردهاند. بازار به این درک رسیده است که کالاهای اساسی فارغ از اختلافات دیپلماتیک ایران و جامعه جهانی، همواره خریدار دارند.
محبی همچنین به وضعیت بورس کالا اشاره کرد و گفت: در بورس کالا، انتظارات تورمی و کاهش ارزش پول ملی، محرک اصلی معاملات هستند. هر چند حجم وزنی کالاهای معاملهشده افزایش چشمگیری نداشته، اما ارزش ریالی و گردش پول در بورس کالا بسیار قابل توجه و مثبت ارزیابی میشود.
پیشبینی هفته آینده و استراتژی پیشنهادی برای سهامداران
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به التهابات ناشی از اخبار روز گذشته و امروز که فضای بازار را تحتالشعاع قرار داده، توصیه کرد: در شرایطی که احتمال کاهش یا افزایش تنشها به طور همزمان وجود دارد، پیشنهاد اصلی این است که سرمایهگذاران معاملات پرریسک انجام ندهند. در این وضعیت، فاکتور نقدشوندگی بالا باید اولویت اول معاملهگران باشد، حتی اگر به قیمت چشمپوشی از سودهای کلان آتی باشد.
وی خاطرنشان کرد: در شرایط بلاتکلیفی، نگهداری دارایی در قالبهای نقدشونده مانند صندوقهای درآمد ثابت، صندوقهای سهامی بزرگ، صندوقهای کالایی و بخشی و همچنین سهام بنیادی با ارزش معاملات بالا، بهترین راهکار برای مدیریت ریسک است.
نظر شما