دلاربازان بخوانند؛ تثبیت دلار، نوسانات ارزها را در پی داشت
شاخص دلار آمریکا (DXY) در آستانه تعطیلات آخر هفته بالای ۱۰۸.۰۰ ثابت ماند و سایر ارزها نیز دستخوش نوسان شدند.
در دنیای امروز، تحولات اقتصادی و سیاسی به‌طور مستقیم بر بازارهای مالی و ارزهای جهانی تأثیر می‌گذارد. یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر این بازارها، سیاست‌های تجاری ایالات متحده و تصمیمات اقتصادی دولت این کشور است.
در این مقاله، به تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY) و تأثیرات تعرفه‌های جدید بر کانادا و مکزیک، موضع رئیس‌جمهور ترامپ، داده‌های تورمی و نوسانات بازار پرداخته می‌شود. همچنین به بررسی جفت‌ارزهای مهمی چون USD/CAD، USD/MXN، EUR/USD و USD/JPY خواهیم پرداخت تا تصویری جامع از وضعیت کنونی بازارهای مالی و ارزهای جهانی ارائه دهیم. این تحلیل به سرمایه‌گذاران و علاقه‌مندان به بازارهای مالی کمک خواهد کرد تا با درک بهتری از شرایط موجود، تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
۱. شاخص دلار آمریکا (DXY)
شاخص دلار آمریکا (DXY) به عنوان معیاری برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای جهانی، در آستانه تعطیلات آخر هفته بالای ۱۰۸.۰۰ ثابت مانده است. این شاخص نه تنها نشانه‌ای از تقویت دلار در برابر رقبای جهانی است، بلکه همچنین به‌عنوان یک نشانگر کلیدی برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران اقتصادی به شمار می‌آید. با توجه به تحولات اخیر در سیاست‌های تجاری ایالات متحده و افزایش تعرفه‌ها بر کالاهای وارداتی، انتظار می‌رود که نوسانات بیشتری در بازارهای ارزی مشاهده شود.
۲. تعرفه‌های جدید بر کانادا و مکزیک
دولت ایالات متحده به تازگی تصمیم به اعمال تعرفه ۲۵ درصدی بر کالاهای وارداتی از کانادا و مکزیک گرفته است. این تصمیم که از اول فوریه اجرایی خواهد شد، به‌عنوان یک اقدام استراتژیک برای تحت فشار قرار دادن این کشورها به منظور جلوگیری از ورود مهاجران غیرقانونی و مواد مخدر به ایالات متحده تلقی می‌شود. این تعرفه‌ها می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر تجارت دو جانبه و همچنین قیمت کالاها در بازارهای داخلی ایالات متحده داشته باشد.
۳. موضع رئیس‌جمهور ترامپ
رئیس‌جمهور ترامپ به وضوح اعلام کرده است که در صورت تلاش کشورهای بریکس برای جایگزینی دلار آمریکا با ارز جدید، تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی بر این کشورها اعمال خواهد شد. این تهدیدات نشان‌دهنده‌ی نگرانی او از کاهش نفوذ دلار در تجارت جهانی و تلاش برای حفظ قدرت اقتصادی ایالات متحده در برابر رقبای جهانی است. اظهارات ترامپ در این زمینه می‌تواند به ایجاد تنش‌های بیشتر در روابط تجاری بین‌المللی منجر شود و بر بازارهای مالی تأثیرگذار باشد.
۴. داده‌های تورمی PCE
انتشار داده‌های مربوط به هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه دسامبر نشان‌دهنده‌ی افزایش فشارهای قیمتی در اقتصاد ایالات متحده است. این داده‌ها به‌ویژه برای فدرال رزرو اهمیت دارند، زیرا نشان‌دهنده‌ی روندهای تورمی و قدرت خرید مصرف‌کنندگان است. افزایش PCE به تقویت انتظارات برای حفظ رویکرد محتاطانه فدرال رزرو در سیاست‌های پولی کمک کرده و نشان‌دهنده‌ی وضعیت پایدار اقتصاد ایالات متحده است.
۵. نوسانات بازار
انتظار می‌رود که بازارها در آغاز هفته آینده به دلیل اعمال تعرفه‌های جدید، نوسانات زیادی را تجربه کنند. معامله‌گران به دقت تحولات را زیر نظر دارند و به دنبال نشانه‌هایی از تغییرات در سیاست‌های تجاری هستند. این نوسانات می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در قیمت ارزها و سهام منجر شود و بر تصمیمات سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.
۶. داده‌های اقتصادی ایالات متحده
داده‌های جدید نشان می‌دهد که درآمد شخصی در ایالات متحده در ماه دسامبر ۰.۴ درصد و هزینه‌های شخصی ۰.۵ درصد افزایش یافته است. این افزایش‌ها نشان‌دهنده‌ی تداوم انعطاف‌پذیری مصرف‌کننده در اقتصاد است و می‌تواند به رشد پایدار اقتصادی کمک کند. با توجه به این داده‌ها، سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های جدید در بازار هستند و این اطلاعات می‌تواند بر تصمیمات سیاست‌گذاران اقتصادی تأثیرگذار باشد.
۷. پیش‌بینی فدرال رزرو
سایت بازار طلا و سکه نوشت، ابزار نظارت بر نرخ گروه CME پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو احتمالاً نرخ‌های سیاست خود را در ماه مارس بدون تغییر نگه دارد. این پیش‌بینی به دلیل عدم تغییر در شرایط اقتصادی و تورمی است و نشان‌دهنده‌ی رویکرد محتاطانه فدرال رزرو در مواجهه با چالش‌های اقتصادی است. این وضعیت می‌تواند به حفظ ثبات در بازارهای مالی کمک کند و سرمایه‌گذاران را به سمت تصمیمات محتاطانه‌تر هدایت کند.
۸. وضعیت بازار سهام
با وجود تهدیدات تعرفه‌ای، معاملات آتی سهام ایالات متحده به بازگشایی مثبت اشاره می‌کند. این موضوع، نشان‌دهنده ادامه روحیه ریسک‌پذیری در بازار است و از این رو، سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال فرصت‌های جدید هستند. این وضعیت می‌تواند به افزایش اعتماد به نفس در بازار سهام و جذب سرمایه‌گذاران جدید منجر شود.
۹. تحلیل نرخ‌های بهره
انتشار داده‌های جدید از آلمان و ایالات متحده نشان‌دهنده‌ی اختلاف نرخ بین این دو کشور است که می‌تواند به تقویت دلار آمریکا کمک کند. این اختلاف نرخ به دلیل سیاست‌های مختلف پولی و اقتصادی بین دو کشور ایجاد شده است و می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در بازار ارز منجر شود. سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند.
۱۰. نوسانات ارزهای دیگر
نوسانات ارزهای دیگر، به ویژه دلار کانادا و پزوی مکزیک، به دلیل تنش‌های تجاری و تهدیدات تعرفه‌ای افزایش یافته است. این افزایش نوسانات، نشان‌دهنده‌ی نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد تأثیرات اقتصادی این تعرفه‌هاست و می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در نرخ ارزها منجر شود.
۱۱. جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD)
جفت‌ارز دلار آمریکا/دلار کانادا (USD/CAD) به‌عنوان یکی از جفت‌ارزهای کلیدی در بازار ارز، تحت تأثیر تعرفه‌های جدید قرار گرفته است.
به دنبال اظهارات اخیر ترامپ مبنی بر اعلام تعرفه ۲۵ درصدی بر کالاهای کانادایی، دلار در عرض چند دقیقه بیش از ۱ درصد در برابر دلار کانادا افزایش یافت و به بالاترین حد خود در ۵ سال اخیر یعنی ۱.۴۵۹۶ دلار کانادا رسید، و سپس کاهش یافت. روز جمعه، این جفت در لندن در حدود ۱.۴۴۸۴ معامله شد.
۱۲. جفت‌ارز دلار/پزو (USD/MXN)
جفت‌ارز دلار آمریکا/ پزوی مکزیک (USD/MXN) نیز به‌دلیل تنش‌های تجاری و تهدیدات تعرفه‌ای دچار نوسانات زیادی شده است. این جفت، پس از کاهش بیش از ۱ درصدی در برابر دلار آمریکا در روز پنجشنبه، در روز جمعه حدود ۲۰.۶۸ دلار در هر دلار معامله شد. با افزایش تعرفه‌ها، ارزش پزوی مکزیک به شدت تحت فشار قرار گرفته و این وضعیت می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در تجارت بین دو کشور منجر شود.
۱۳. جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD)
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به‌عنوان یکی از مهم‌ترین جفت‌ارزها در بازار جهانی، تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی قرار دارد.
دلار آمریکا پس از تاییدیه‌ی کاخ سفید مبنی بر تعرفه‌های اعمال شده بر مکزیک، کانادا و چین، بار دیگر شتاب گرفت و موجب شد یورو/دلار زیر سطح حمایت کلیدی ۱.۰۴۰۰ قرار گیرد.
با توجه به افزایش نرخ بهره در ایالات متحده و کاهش نرخ بهره در اروپا، انتظار می‌رود که دلار آمریکا در برابر یورو تقویت شود. این وضعیت می‌تواند به تغییرات قابل توجهی در بازار ارز منجر شود و سرمایه‌گذاران را به سمت تصمیمات جدید هدایت کند.
۱۴. جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY)
جفت دلار/ین (USD/JPY) تا حد زیادی بدون تغییر باقی ماند، حتی در شرایطی که تورم قوی از توکیو شرط‌های افزایش نرخ را زنده نگه داشت.
جفت‌ارز دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) نیز به‌دلیل تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی در ژاپن و ایالات متحده دچار نوسانات زیادی شده است. با توجه به انتشار داده‌های قوی تورم در ژاپن، انتظار می‌رود که بانک مرکزی ژاپن به زودی نرخ‌ها را افزایش دهد. این وضعیت می‌تواند به تقویت دلار آمریکا در برابر ین ژاپن منجر شود و سرمایه‌گذاران را به بررسی دقیق‌تر این جفت‌ارز وادار کند.
۱۵. چشم‌انداز جفت‌ارزهای دیگر
جفت خشکی دلار آمریکا/یوان چین (USD/CNY) ۰.۲ درصد افزایش یافت، در حالی که جفت دریایی USD/CNH تا حد زیادی خاموش بود.
دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USD/SGD) ۰.۲% افزایش یافت، در حالی که، جفت دلار/روپیه (USD/INR) ۰.۱% افزایش یافت.
جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) در بحبوحه‌ی شرط‌بندی‌های افزایش نرخ، ۰.۲ درصد افزایش یافت.
۱۶. نتیجه‌گیری
تحولات اخیر در سیاست‌های تجاری ایالات متحده و تهدیدات تعرفه‌ای، بازارهای مالی و ارزهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده است. سرمایه‌گذاران باید به دقت این تحولات را زیر نظر داشته باشند و آماده واکنش به نوسانات بازار باشند. این شرایط می‌تواند فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاری فراهم کند، اما همچنین خطراتی را نیز به همراه دارد که باید مورد توجه قرار گیرد.
نظر شما