گزارش اختصاصی صفحه اقتصاد
جزئیات مهم و جدید از عرضه اولیه سهام «کپرسپولیس» | کاشی و سنگ پرسپولیس یزد با روش ترکیبی و تضمین بازدهی به بازار سرمایه وارد میشود
سهام شرکت مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد با نماد معاملاتی «کپرسپولیس ۱» روز دوشنبه ۲۲ دیماه ۱۴۰۴ به روش ترکیبی در بازار دوم فرابورس ایران عرضه میشود؛ عرضهای که علاوه بر مشارکت صندوقها و عموم سرمایهگذاران، با ابزار اختیار فروش تبعی، حداقل بازدهی را نیز برای خریداران تضمین میکند. در این گزارش به جزئیات مهم و جدید از ورود شرکت کاشی و سنگ پرسپولیس یزد به بازار سرمایه ایران پرداختهایم.
بازار سرمایه ایران در دیماه ۱۴۰۴ شاهد ورود یکی دیگر از شرکتهای فعال در زنجیره صنایع ساختمانی خواهد بود. شرکت مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد که پیشتر در تاریخ ۲۹ فروردین ۱۴۰۳ موفق به اخذ پذیرش در بازار دوم فرابورس ایران شده بود، حالا در آستانه عرضه اولیه سهام قرار گرفته است. این عرضه بر اساس ضوابط دستورالعمل پذیرهنویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار و با سازوکار ترکیبی انجام میشود؛ مدلی که در سالهای اخیر به یکی از روشهای رایج برای متعادلسازی کشف قیمت و افزایش مشارکت سرمایهگذاران تبدیل شده است.
ورود کاشی و سنگ پرسپولیس یزد به بازار دوم فرابورس
پذیرش شرکت مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد در بازار دوم فرابورس، گامی مهم در مسیر شفافیت مالی و تأمین مالی این مجموعه صنعتی به شمار میرود. سرمایه ثبتشده شرکت معادل ۶ میلیارد و ۷۰۰ میلیون سهم است که از این میزان، ۶۰۳ میلیون سهم معادل ۹ درصد از کل سهام شرکت در قالب عرضه اولیه به بازار ارائه میشود. سهامداران عمده شرکت شامل چند شخصیت حقیقی هستند که در این فرآیند، نقش متعهد عرضه را ایفا میکنند.
در این عرضه، شرکت کارگزاری مفید بهعنوان مشاور عرضه و شرکت تأمین سرمایه امید بهعنوان متعهد خرید معرفی شدهاند. همچنین وظیفه بازارگردانی سهام بر عهده صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی مفید قرار گرفته است؛ موضوعی که میتواند به افزایش نقدشوندگی سهم پس از عرضه اولیه کمک کند.
سازوکار دو مرحلهای عرضه اولیه
عرضه اولیه سهام «کپرسپولیس ۱» به صورت دو مرحلهای و ترکیبی انجام میشود. در مرحله نخست، سه درصد از کل سهام شرکت معادل ۲۰۱ میلیون سهم، به سرمایهگذاران واجد شرایط اختصاص دارد. این مرحله به روش حراج و صرفاً با مشارکت صندوقهای سرمایهگذاری سهامی، مختلط و درآمد ثابت برگزار میشود. صندوقهای متقاضی حضور در این مرحله، ملزم به بارگذاری گزارش ارزشیابی سهام در سامانه فراسان فرابورس تا ساعت ۸ صبح روز عرضه هستند.
قیمت ارزشگذاری هر سهم در این مرحله ۵۰ هزار و ۷۷۲ ریال اعلام شده و هر کد معاملاتی واجد شرایط میتواند حداکثر تا ۲۰ میلیون و ۵۱۳ هزار سهم خریداری کند. محدودیت ثبت تنها یک سفارش برای هر خریدار نیز با هدف ایجاد شفافیت و جلوگیری از دستکاری در فرآیند کشف قیمت اعمال شده است.
فرصت مشارکت عموم سرمایهگذاران و تضمین بازدهی
مرحله دوم عرضه اولیه، به عموم سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی اختصاص دارد و حداقل ۴۰۲ میلیون سهم، معادل ۶ درصد از کل سهام شرکت، در این مرحله عرضه میشود. این بخش از عرضه به روش قیمت ثابت انجام خواهد شد و قیمت نهایی آن، بر اساس نرخ کشفشده در مرحله اول تعیین میشود. حداکثر تعداد سهام قابل خرید برای هر شخص حقیقی و حقوقی در این مرحله ۸۰۴ سهم در نظر گرفته شده است؛ موضوعی که امکان مشارکت گسترده سرمایهگذاران خرد را فراهم میکند.
نکته قابل توجه در این عرضه، اختصاص اوراق اختیار فروش تبعی به خریداران مرحله دوم است. این اوراق با نماد «هکپرسپولیس ۰۵۱۰» به تعداد سهام تخصیصیافته در روز عرضه اولیه، به کد معاملاتی سرمایهگذاران اختصاص داده میشود. بر اساس شرایط اعلامشده، قیمت اعمال این اوراق ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشفشده در روز عرضه اولیه تعیین شده و سررسید آن سهشنبه ۲۲ دیماه ۱۴۰۵ خواهد بود. به این ترتیب، سرمایهگذاران در صورت نگهداری سهام تا سررسید، از نوعی تضمین حداقل بازدهی برخوردار میشوند.
امکان معامله ثانویه این اوراق وجود ندارد و در صورتی که سرمایهگذار پیش از سررسید اقدام به فروش سهام «کپرسپولیس ۱» کند، اوراق اختیار فروش تبعی متناظر نیز از اعتبار ساقط خواهد شد. اعمال این اوراق صرفاً در سررسید و از طریق اعلام درخواست به کارگزار امکانپذیر است و تسویه تعهدات نیز مطابق دستورالعمل معاملات اوراق اختیار فروش تبعی انجام میشود.
عرضه اولیه شرکت مجتمع کاشی و سنگ پرسپولیس یزد را میتوان یکی از عرضههای قابل توجه دیماه فرابورس دانست؛ عرضهای که با تلفیق کشف قیمت حرفهای در مرحله اول، مشارکت گسترده سرمایهگذاران خرد در مرحله دوم و استفاده از ابزارهای پوشش ریسک، تلاش دارد همزمان منافع ناشر و سرمایهگذاران را تأمین کند. اطلاعات تکمیلی این عرضه و جزئیات عملکرد شرکت نیز از طریق سامانه کدال و وبسایت رسمی فرابورس ایران در دسترس علاقهمندان قرار دارد.
نظر شما