ریسک‌های پیش‌روی بازار سرمایه ایران در سال ۱۴۰۴ | بررسی بازار سرمایه ایران در سال جدید
سپیده منصوری، کارشناس بازار سرمایه، در تحلیل خود به بررسی مهم‌ترین ریسک‌های پیش‌روی بازار سرمایه ایران در سال ۱۴۰۴ پرداخت.
سپیده منصوری، کارشناس بازار سرمایه به بررسی مهم‌ترین ریسک‌های پیش‌روی بازار سرمایه ایران در سال ۱۴۰۴ پرداخت و گفت: افزایش نرخ بهره و انتشار اوراق می‌تواند تاثیرات منفی متعددی بر بازار سرمایه داشته باشد.
با افزایش نرخ بهره، هزینه تأمین مالی برای شرکت‌ها افزایش می‌یابد که این امر می‌تواند به کاهش سودآوری و در نهایت افت قیمت سهام منجر شود. همچنین، نرخ بهره بالاتر می‌تواند جذابیت سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت را نسبت به سهام افزایش دهد و موجب خروج سرمایه از بازار سهام شود.
وی در گفت وگو با اقتصادآنلاین افزود: با این حال، در اقتصاد ایران به دلیل نرخ تورم بالا، نرخ بهره حقیقی منفی است که می‌تواند تأثیرات متفاوتی بر بازار سرمایه داشته باشد. سرمایه‌گذاران باید این مسئله را در تحلیل‌های خود مورد توجه قرار دهند.
این تحلیلگر بازار سرمایه در ادامه به ریسک‌های سیستماتیک اشاره کرد و گفت: «ریسک‌های سیستماتیک شامل عواملی هستند که کل بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند. این ریسک‌ها می‌توانند شامل تنش‌های سیاسی، تغییرات در سیاست‌های پولی و مالی، نوسانات نرخ ارز، تحریم‌های اقتصادی و تغییرات در قوانین و مقررات باشند. هر یک از این عوامل می‌توانند باعث نوسانات شدید در بازار شده و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری را پیچیده‌تر کنند.
ناترازی‌ها و نوسانات نرخ ارز
منصوری در بخش دیگری از سخنان خود به موضوع ناترازی‌ها پرداخت و تصریح کرد: ناترازی‌ها در بخش‌های مختلف اقتصادی می‌توانند ریسک‌های جدی برای بازار سرمایه ایجاد کنند. برای مثال، ناترازی در بخش انرژی می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌های تولید و کاهش سودآوری شرکت‌ها شود. همچنین، ناترازی در بودجه دولت می‌تواند باعث افزایش بدهی‌های دولتی و در نهایت تأثیر منفی بر اقتصاد کلان و بازار سرمایه داشته باشد.
وی در خصوص تأثیر نوسانات نرخ ارز بر بازار سرمایه اظهار داشت: نوسانات نرخ ارز نیز می‌تواند تأثیرات مستقیمی بر شرکت‌های واردکننده و صادرکننده داشته باشد. افزایش نرخ ارز می‌تواند هزینه‌های واردات را بالا برده و حاشیه سود شرکت‌های واردکننده را کاهش دهد، در حالی که این وضعیت برای شرکت‌های صادرکننده سودآور خواهد بود. با این حال، نوسانات شدید نرخ ارز می‌تواند عدم اطمینان را در بازار افزایش داده و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری را دشوارتر کند.
سپیده منصوری با اشاره به تأثیر تحریم‌های اقتصادی بر بازار سرمایه تأکید کرد: تحریم‌های اقتصادی می‌توانند دسترسی شرکت‌ها به بازارهای بین‌المللی، تأمین مالی خارجی و فناوری‌های نوین را محدود کنند. این محدودیت‌ها می‌توانند رشد و توسعه شرکت‌ها را کند کرده و در نهایت بر عملکرد بازار سرمایه تأثیر منفی بگذارند.
همچنین عدم شفافیت در اطلاعات مالی و عملکردی شرکت‌ها و همچنین ضعف در ساختارهای حاکمیت شرکتی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را کاهش داده و منجر به خروج سرمایه از بازار شود. در سال‌های اخیر، یکی از دغدغه‌های اصلی سرمایه‌گذاران، دسترسی به اطلاعات دقیق و شفاف درباره شرکت‌ها بوده است. تقویت شفافیت و بهبود حاکمیت شرکتی می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران و افزایش ثبات بازار کمک کند.
نظر شما