چگونه می‌توان با تحلیل بازارهای مالی فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کرد؟

تحلیل بازارهای مالی و فرصت های سرمایه گذاری می تواند به شما این امکان را بدهد که بتوانید در بهترین زمان وارد بهترین سرمایه گذاری شوید. به نوعی می توان گفت که تحلیل بازارهای مالی می تواند استراتژی لازم برای سرمایه گذاری در موقعیت های مختلف را به شما ارائه دهد. اما چگونه؟

ما در این مقاله به دنبال این هستیم که بدانیم اولا تحلیل بازارهای مالی چیست و شامل چه مواردی می شود؟ دوم این که چگونه می توان از این تحلیل در جهت سرمایه گذاری موفق استفاده کرد؟ برای پاسخ به این دست از سوالات لازم است که با چند مفهوم بسیار مهم آشنا شویم. در ادامه به آن ها خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

تحلیل بازارهای مالی از نوع تکنیکال

احتمالا تحلیل بازارهای مالی از نوع تکنیکال را بسیار شنیده باشید. در این نوع روش ابزارهای مختلفی مورد استفاده قرار می گیرد. برخی از این ابزارها برای تمامی بازارهای مالی کارساز بوده و برخی دیگر به صورت اختصاصی تنها برای برخی از بازارها می تواند کارگر باشد.

در خصوص تحلیل بازارهای مالی از منظر تکنیکال چند نکته بسیار مهم وجود دارد. نکته اول مسئله نمودار قیمتی است. در واقع اصلی ترین و پایه ای ترین ابزار برای تحلیل تکنیکال استفاده از نمودار های قیمتی به شکل های مختلف است. این نمودارها نشان می دهد که بازار یا سهم مورد نظر در هر نقطه از زمان دارای چه قیمتی است.

شما می توانید رفتارهای تکراری بازار و سهام یا کالای مورد نظر را بر اساس این نمودارها به دست بیاورید. در واقع در این نمودارها می توان رفتارهای تکراری به طور کامل مشاهده کرد و بر اساس آن نسبت به تشخیص روند و پیش بینی روند آینده اقدام کرد. این همان تعریفی است که برای تحلیل بازارهای مالی در نظر گرفته بودیم.

نکته بسیار مهمی که وجود دارد این است که نمودارهای قیمتی چیزی جز رفتار انسان ها در خرید و فروش نیست. در کلام ساده تر این نمودارها نشان می دهد که خریداران و فروشندگان در هر نقطه زمانی بر سر چه قیمتی به توافق رسیده اند. بنابراین عملا این تحلیل به ما کمک می کند که رفتار انسانی در اقتصاد را شناسایی کنیم و بر اساس این رفتار نسبت به تشخیص رفتار آینده اقدام کنیم.

بنابراین اگر بخواهیم کمی تعریف خودمان از تحلیل بازارهای مالی گسترش دهیم می توانیم اینگونه بیان کنیم که ما در تحلیل به دنبال کشف رفتار انسان ها (خریداران و فروشندگان) هستیم. از آن جایی که رفتارهای انسانی عموما تکرارپذیر و قابل پیش بینی است می توانیم به نوعی رفتار بازارهای مالی را پیش بینی کنیم. در تحلیل تکنیکال این تحلیل بر اساس نمودارهای زمان – قیمت صورت می گیرد. اصلی ترین هدف در این تحلیل پیدا کردن تکرار در بازه های زمانی مختلف و استفاده از آن برای آینده است. نکته ای که باید به آن توجه داشته باشید این است که همانطور که هر انسانی ممکن است رفتارهایی از خود نشان دهد که پیش از آن شاهد نبودیم، بازارها نیز این قدرت را دارند که در هر بازه زمانی رفتاری غیر قابل پیش بینی از خود نشان دهند و این خود یک نوع ریسک محسوب می شود.

برای سرمایه گذاری چی بخریم ؟

تحلیل بنیادی، روند دیگر برای شناخت بازارها

اما در کنار تحلیل تکنیکال که مبتنی بر ابزار مختلف و عمدتا بر اساس تکرار پذیر بودن بازار و رفتارهای انسانی تشکیل شده، تحلیل دیگری وجود دارد که بر اساس بنیاد و ارزش واقعی بازار پیش می رود. اگر بخواهیم مثال ساده ای برای شما بزنیم می توانیم اینگونه بگوییم زمانی که شما بر اساس ذات و درون یک فرد با او دوست می شوید در واقع بر اساس تحلیل بنیادی خود وارد عمل می شوید. ممکن است این فرد رفتارهای چندان جذابی طی مدت زمان های خاص از خود نشان ندهد اما او دارای توانایی ها و استعدادهای خاصی است که شما آن را شناسایی کرده اید. شناسایی این استعدادهای درونی همان چیزی است که در دنیای اقتصاد تحت عنوان تحلیل بازارهای مالی بر اساس بنیاد است.

زمانی که یک سرمایه گذار بر اساس ارزش های یک بازار یا سهام یا یک شرکت و ... تصمیم گیری می کند که در آن سرمایه گذاری داشته باشد گفته می شود که این سرمایه گذار بنیادی است و بر اساس بنیاد و ارزش واقعی بازار تصمیم به ورود گرفته است. نکته ای که در خصوص این نوع تحلیل وجود دارد این است که معمولا نمی توان این روش را برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت انجام داد.

به گفته وارن بافت بازار به سمت ارزش خود حرکت می کند، حال ممکن است این حرکت کمی طولانی شود. بنابراین زمانی که شما بر اساس ارزش یک بازار وارد آن می شوید باید در نظر داشته باشید که ممکن است سودآوری شما کمی به تعویق بیفتد. از این رو عمدتا بسیاری از تریدرها و سرمایه گذاران کم حوصله وارد تحلیل بنیادی نمی شوند.

از طرف دیگر این تحلیل بسیار سخت و پیچیده است. چرا که فاکتورهای خاصی مانند اقتصاد کلان، وضعیت دلار، وضعیت دارای و بدهی و ... اهمیت بسیار بالایی پیدا می کند و شما باید تک تک آن را مورد بررسی قرار می دهید. در تحلیل بنیادی اصلی ترین عنصر و ابزار ترازنامه های مالی شرکت ها و سهام های مختلف است.

تحلیل بازارهای مالی ساده با کوچک تر کردن بازار

زمانی که بازار گسترده باشد و تعداد خرید و فروش بیشتری در آن جریان داشته باشد عملا فاکتورهای موثر بسیاری را می توان در وجود دارد. یکی از مهمترین این فاکتورها مدل اقتصادی است. با توجه به مدل اقتصادی تورمی که در ایران وجود دارد شما در تحلیل بازارهای مالی خود باید مسئله تورم و جریان آن را در نظر بگیرید که کار چندان ساده ای محسوب نمی شود.

اما اگر این بازارها کوچک و کوچک تر شود و به نوعی تبدیل به یک بازار خصوصی شود این عوامل تاثیرگذاری کمتری پیدا می کنند. به طور مثال سرمایه گذاری در موقعیتی مانند راه اندازی یا توسعه یک کسب و کار متوسط یا کوچک با سود مشخص می تواند تحلیل بسیار ساده تری نسبت به بازار های مالی بورس و فارکس و... داشته باشد.

بگذارید کمی ساده تر بیان کنیم. شما به واسطه سرمایه گذاری بر روی طرح های اقتصادی شرکت هایی که در پلتفرم دونگی ارائه می شود می توانید به سودی مشخص و تعیین شده طی دوره های زمانی دو تا دوازده ماهه برسید. این در حالی است که سرمایه شما تضمین شده خواهد بود و در پایان دوره به شما باز می گردد.

نکته ای که باید بدانید این است که سود این نوع سرمایه گذاری معمولا بیش از درصد تورم است. بنابراین ارزش سرمایه  شما حفظ خواهد شد و نیازی به تحلیل جریان تورمی نیز نخواهید داشت. گرچه برای انتخاب طرح و میزان سود و دوره سرمایه گذاری به تحلیل و استراتژی شما بستگی خواهد داشت. عدم پرداخت مالیات و کارمزد می تواند این سرمایه گذاری را جذاب تر کند.

سرمایه گذاری با پول کم

نتیجه گیری

به طور کلی می توان گفت که تحلیل بازارهای مالی (تکنیکال، بنیادی، احساسی و...) سختی های خاص خودش را دارد. برای این که بتوان بر اساس تحلیل بازارهای مالی پیشرفت نیاز به تجربه و تخصص نسبتا بالایی است. از طرف دیگر هر بازار تحلیل مالی خودش را دارد.

به طور مثال شما با تحلیلی که در بازار بورس تهران دارید نمی توانید وارد بازار فارکس یا ارزهای دیجیتال شوید. این بزرگترین عیب تحلیل بازارهای مالی است. اما مسیر ساده تری نیز وجود دارد. شما برای این کار می توانید از طریق کوچک تر کردن موقعیت سرمایه گذاری و انتخاب بازارهای خصوصی نیاز کمتری به تحلیل بازارهای مالی داشته باشید. کرادفاندینگ از جمله موقعیت هایی است که نیاز کمتری به تحلیل بازارهای مالی در ابعاد مختلفی دارد. البته این که شما در کدام موقعیت مالی سرمایه گذاری کنید و کدام هدف گذاری می تواند برای شما مناسب باشد را در مقاله "چه نوع سرمایه گذاری برای شما مناسب است؟" مورد بررسی قرار دادیم. با نگاه به این مقاله می توانید با ابعاد دیگری از مسئله سرمایه گذاری آشنا شوید.