گزارش اختصاصی صفحه اقتصاد:
تصویر متوازن از رشد پرتفوی و مدیریت خسارت در عملکرد ۱۰ ماهه بیمه کوثر
گزارش فعالیت ماهانه دیماه و عملکرد تجمیعی ۱۰ ماهه سال ۱۴۰۴ بیمه کوثر نشان میدهد این شرکت با ثبت بیش از ۳۷۱ هزار میلیارد ریال حقبیمه صادره و پرداخت حدود ۲۰۵ هزار میلیارد ریال خسارت، توانسته ترکیبی از رشد پرتفوی، تمرکز بر رشته درمان و کنترل نسبی خسارت در برخی رشتههای کلیدی را به نمایش بگذارد.
بررسی دادههای منتشرشده از عملکرد دیماه و دوره ۱۰ ماهه منتهی به پایان دی ۱۴۰۴ بیمه کوثر، تصویری روشن از ساختار درآمدی، ترکیب پرتفو و نحوه توزیع خسارت در رشتههای مختلف بیمهای ارائه میدهد. تمرکز قابل توجه بر رشته درمان، سهم پایدار بیمههای شخص ثالث و رشد قابل مشاهده در برخی رشتههای زندگی، از مهمترین ویژگیهای این دوره محسوب میشود؛ در حالی که نسبت خسارت در برخی رشتهها همچنان چالشبرانگیز باقی مانده است. تحلیل دقیق این ارقام میتواند نشان دهد مسیر سودآوری و پایداری عملیاتی شرکت در ماههای آینده چگونه ترسیم خواهد شد.
غلبه رشته درمان بر پرتفوی و نقش آن در تراز عملیاتی
مجموع حقبیمه صادره بیمه کوثر در دیماه ۱۴۰۴ به بیش از ۲۵ هزار و ۲۶۷ میلیارد ریال رسید و در مقابل حدود ۲۶ هزار و ۵۲۰ میلیارد ریال خسارت پرداخت شد. در این میان، رشته درمان با ثبت بیش از ۱۱ هزار و ۴۲۱ میلیارد ریال حقبیمه، سهم ۴۵ درصدی از کل فروش ماهانه را به خود اختصاص داد و با پرداخت ۱۶ هزار و ۴۴۷ میلیارد ریال خسارت، ۶۲ درصد از کل خسارت ماه را شامل شد؛ موضوعی که بار دیگر نشاندهنده ماهیت پرریسک اما پرحجم این رشته است.
در مقیاس ۱۰ ماهه نیز همین الگو تداوم یافته است. حقبیمه درمان به بیش از ۱۹۲ هزار و ۱۹ میلیارد ریال رسیده که معادل ۵۲ درصد از کل پرتفوی شرکت است، در حالی که خسارت پرداختی این رشته با عبور از ۱۲۴ هزار و ۴۱۳ میلیارد ریال، سهمی ۶۱ درصدی از کل خسارتها دارد. این تمرکز بالا اگرچه موتور اصلی تولید درآمد محسوب میشود، اما همزمان مدیریت ریسک و کنترل هزینههای خسارت را به مهمترین اولویت عملیاتی شرکت تبدیل میکند.
در کنار درمان، بیمه شخص ثالث اجباری دومین ستون پرتفوی شرکت است. این رشته در دیماه حدود ۴ هزار و ۷۶۸ میلیارد ریال حقبیمه و ۴ هزار و ۶۴۰ میلیارد ریال خسارت ثبت کرده و در دوره ۱۰ ماهه نیز با بیش از ۴۵ هزار و ۵۲۰ میلیارد ریال حقبیمه و نزدیک به ۳۱ هزار و ۸۹۶ میلیارد ریال خسارت، سهم قابل توجهی در پایداری جریان درآمدی شرکت دارد؛ هرچند حاشیه سود آن بهطور سنتی محدود است.
توزیع خسارت در رشتهها و نشانههای مدیریت ریسک
نگاهی دقیقتر به سایر رشتهها نشان میدهد الگوی خسارت در همه بخشها یکسان نیست. در بیمه بدنه خودرو طی دیماه بیش از یک هزار و ۱۴۸ میلیارد ریال حقبیمه در برابر حدود ۶۶۳ میلیارد ریال خسارت ثبت شده که بیانگر نسبت خسارت متعادلتر نسبت به درمان است. در دوره ۱۰ ماهه نیز این رشته با ۱۱ هزار و ۳۲۵ میلیارد ریال حقبیمه و حدود ۷ هزار و ۹ میلیارد ریال خسارت، عملکردی قابل کنترل نشان میدهد.
در رشته آتشسوزی، حقبیمه دیماه حدود ۷۴۱ میلیارد ریال بوده در حالی که خسارت تنها ۱۱۱ میلیارد ریال ثبت شده است. این فاصله در مقیاس ۱۰ ماهه نیز قابل توجه است؛ جایی که بیش از ۱۷ هزار و ۶۰۷ میلیارد ریال حقبیمه در برابر حدود ۳ هزار و ۶۹۰ میلیارد ریال خسارت قرار دارد و میتواند بهعنوان یکی از منابع بالقوه سودآوری تلقی شود.
برخی رشتههای تخصصیتر مانند مهندسی، کشتی، هواپیما و نفت و انرژی نیز اگرچه سهم کوچکتری از پرتفوی دارند، اما نسبت خسارت پایین آنها قابل توجه است. برای نمونه، در رشته مهندسی طی ۱۰ ماه بیش از ۱۰ هزار و ۵۸۷ میلیارد ریال حقبیمه صادر شده اما خسارت پرداختی کمتر از یک هزار میلیارد ریال بوده است. در بیمه نفت و انرژی نیز از حدود ۹ هزار و ۸۰۶ میلیارد ریال حقبیمه، تنها نزدیک به ۶۷ میلیارد ریال خسارت پرداخت شده که نشاندهنده ریسک پایینتر یا وقوع کمتر خسارت در این حوزههاست.
در مقابل، برخی رشتههای زندگی و حوادث تصویر متفاوتی ارائه میدهند. بیمه زندگی غیراندوختهدار در دیماه بیش از یک هزار و ۵۰۹ میلیارد ریال خسارت در برابر حدود ۲۹۱ میلیارد ریال حقبیمه داشته و در دوره ۱۰ ماهه نیز خسارت آن به بیش از ۱۴ هزار و ۲۳۸ میلیارد ریال رسیده است. این وضعیت میتواند ناشی از سررسید تعهدات یا ساختار خاص این محصولات باشد و نیازمند تحلیل دقیقتر سودآوری فنی است.
چشمانداز عملکرد ۱۰ ماهه و مسیر پیشروی «کوثر»
در جمعبندی عملکرد ۱۰ ماهه میتوان گفت که بیمه کوثر موفق به تولید بیش از ۳۷۱ هزار و ۸۰۹ میلیارد ریال حقبیمه شده و در مقابل حدود ۲۰۴ هزار و ۷۱۳ میلیارد ریال خسارت پرداخت کرده است. این فاصله میان حقبیمه و خسارت، نشاندهنده حفظ تراز عملیاتی مثبت در سطح کلان است؛ هرچند تمرکز بالا بر رشته درمان میتواند نوسانپذیری سودآوری را افزایش دهد.
تنوع قابل قبول در رشتههای سوددهتر مانند آتشسوزی، مهندسی، نفت و انرژی و همچنین سهم پایدار شخص ثالث، به شرکت امکان میدهد بخشی از فشار خسارت درمان را جبران کند. از سوی دیگر، رشد قابل توجه بیمههای زندگی اندوختهدار با ثبت بیش از ۲۶ هزار و ۳۰۲ میلیارد ریال حقبیمه در ۱۰ ماه، میتواند در بلندمدت به تقویت درآمدهای پایدار و سرمایهگذاریهای شرکت منجر شود.
برآیند این شاخصها نشان میدهد بیمه کوثر در سال ۱۴۰۴ مسیر رشد پرتفوی را با حفظ تعادل نسبی میان ریسک و درآمد دنبال کرده است. تداوم این روند تا پایان سال مالی، بیش از هر چیز به مدیریت هزینههای خسارت در رشته درمان، توسعه رشتههای کمریسکتر و تقویت محصولات زندگی وابسته خواهد بود؛ عواملی که میتوانند چشمانداز سودآوری پایدار شرکت را در سالهای آینده شکل دهند.
نظر شما