صفحه اقتصاد گزارش می دهد:
پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴ + تحلیل بازار سرمایه یکشنبه | بورس فردا در مسیر بازگشت یا ریزش ادامه دار؟
پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴ و تحلیل بازار سرمایه یکشنبه را در این گزارش اختصاصی صفحه اقتصاد بخوانید. معاملات یکشنبه با خروج پول سنگین از گروه فلزات و خودرو همراه بود اما ورود هوشمندانه حقوقی ها و جهش قیمت دلار آزاد در ساعات پایانی، نشانه هایی از تغییر فاز بازار را به همراه داشت. در سوی دیگر، استقبال بی سابقه سرمایه گذاران از صندوق های طلا در واکنش به رشد انس جهانی، زنگ هشدار را برای بورس به صدا درآورد. آیا فردا حقوقی ها توانایی تثبیت بازار را دارند یا جریان نقدینگی بار دیگر به سمت دارایی های امن حرکت خواهد کرد؟
در پایان معاملات روز یکشنبه، بیست و ششم بهمنماه، شاخص کل بورس تهران با کاهش ۱۰۴ هزار و ۲۳۸ واحدی روبرو شد و به سطح سه میلیون و ۸۸۱ هزار واحد رسید که نسبت به روز گذشته افت ۲.۶ درصدی را نشان میدهد. شاخص هموزن نیز با کاهش ۱۹ هزار و ۳۲۳ واحد، در ارتفاع ۹۸۱ هزار واحدی قرار گرفت.
به گزارش خبرنگار صفحه اقتصاد، با این حساب، شاخص کل بورس کانال سه میلیون و ۹۰۰ هزار واحد را از دست داد و به کانال سه میلیون و ۸۰۰ هزار واحد عقبنشینی کرد. همچنین شاخص هموزن که از بیست و دوم آذر ماه در کانال یک میلیون واحد قرار گرفته بود، پس از دو ماه به کانال ۹۰۰ هزار واحد بازگشت.
در میان نمادهای معاملاتی، سه نماد «فملی»، «فارس» و «فولاد» بیشترین تأثیر را در افت شاخص داشتند و مجموعاً بیش از ۳۰ هزار واحد از آن را به خود اختصاص دادند. از سوی دیگر، سه نماد «وپاسار»، «خودرو» و «خساپا» که به مدت دو هفته از بازار دور بودند، بازگشایی شدند. این نمادها با خرید و فروش نزدیک به ۱۵ میلیارد سهم (که عمدتاً فروش بود)، در صدر پرتراکنش ترین نمادهای بازار قرار گرفتند و ارزش سهام آنها ۲.۸ درصد کاهش یافت.
ارزش کل بازار سرمایه به حدود ۱۱ هزار و ۶۰۰ همت کاهش پیدا کرد. ارزش کل معاملات روز ۲۱۳.۸ همت بود که از این مقدار سهم معاملات خُرد اندکی بیش از ۱۳ همت بود. در این روز تنها ۱۴ درصد از بازار در وضعیت سبز قرار داشت و ۱۰۰ نماد مثبت بودند، در حالی که ۸۶ درصد بازار قرمزپوش بود و ۶۲۸ نماد منفی ثبت شدند.
در جریان داد و ستدهای این روز، دو عامل باعث ورود بیش از یک هزار میلیارد تومان پول از سوی حقیقیها به بازار شد: نخست ورود حقوقیها در ساعات پایانی برای کاهش فشار فروش و دوم افزایش دو تا سه هزار تومانی قیمت دلار آزاد. از این مقدار، سهم بازار سهام، صندوقهای سهامی و حق تقدمها ۷۰۴.۲ میلیارد تومان بود. در مقابل، ۴۴.۶ میلیارد تومان پول حقیقی از صندوقهای اهرمی خارج شد و ۴۵۰ میلیارد تومان پول خُرد حقیقی وارد صندوقهای طلا شده بود که به نظر میرسد واکنشی به افزایش قیمت انس جهانی طلا باشد.
بیشترین خروج پول حقیقی از گروههای فلزات اساسی، خودروییها، شیمیاییها، فرآوردههای نفتی و صنایع چند رشتهای صورت گرفت.
مدیریت عملیات بازار سهام بورس تهران امروز از بازگشایی نمادهای سه بانک نیمهخصوصی «وسینا»، «وبملت» و «وپاسار» خبر داد که بازگشایی نماد «وپاسار» بدون دامنه نوسان انجام شد. در همین رابطه، میزان ورود پول حقیقی به نماد «وپاسار» دو هزار و ۲۳۰ میلیارد تومان بود که این نماد را با اختلاف در صدر بیشترین میزان ورود پول حقیقی قرار داد. در مقابل، سه نماد «فملی» با ۱۷۴.۷ میلیارد تومان، «خساپا» با ۱۲۴.۲ میلیارد تومان و «وبملت» با ۷۸.۱ میلیارد تومان بیشترین میزان خروج پول حقیقی را تجربه کردند.
در بازار فرابورس نیز شاخص با ۵۲۹ واحد کاهش به تراز ۲۹ هزار و ۲۷۰ واحد رسید. در این بازار ۱۹۷ میلیارد تومان پول حقیقی خارج شد و ارزش معاملات خُرد هزار و ۱۷۰.۷ میلیارد تومان بود.
تحلیل بازار سرمایه امروز
با توجه به روند معاملات روز یکشنبه بیست و ششم بهمن ماه و نشانههای برجای مانده در بازار، تحلیل وضعیت امروز و پیشبینی روند روز دوشنبه بیست و هفتم بهمن ماه با نگاهی دقیق به متغیرهای اثرگذار قابل بررسی است. در معاملات روز گذشته شاخص کل بورس تهران با ریزش سنگین ۱۰۴ هزار واحدی معادل ۲.۶ درصد مواجه شد و سطح سه میلیون و ۹۸۰ هزار واحد را از دست داد تا بار دیگر کانال سه میلیون و ۸۰۰ هزار واحد را تجربه کند. همزمان با این افت، شاخص هموزن نیز پس از دو ماه حضور در کانال یک میلیون واحد به کانال ۹۰۰ هزار واحد بازگشت که نشاندهنده فشار گسترده فروش بر اکثر صنایع و شرکتهای کوچک و متوسط بازار بود.
در این میان نمادهای بزرگ و شاخصساز همچون فملی، فارس و فولاد بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل داشتند و در مجموع بیش از ۳۰ هزار واحد از ریزش شاخص به این سه نماد اختصاص یافت. از سوی دیگر بازگشایی نمادهای وپاسار، خودرو و خساپا پس از دو هفته توقف، با استقبال فروشندگان مواجه شد و این نمادها با وجود تراکنشهای بالا، کاهش ۲.۸ درصدی ارزش سهام را تجربه کردند. این موضوع نشان میدهد که بازار همچنان در فاز احتیاط و خروج نقدینگی به سر میبرد و حتی بازگشایی نمادهای بزرگ نیز نتوانسته است موجبات رشد یا حداقل تثبیت قیمتها را فراهم آورد.
با این حال نکته قابل تأمل در معاملات روز گذشته ورود پول حقیقی به بازار بود. در ساعات پایانی معاملات و تحت تأثیر دو عامل مهم یعنی ورود حقوقیها برای مهار فشار فروش و همچنین رشد دو تا سه هزار تومانی نرخ دلار آزاد، بیش از یک هزار میلیارد تومان نقدینگی از سوی حقیقیها وارد بازار شد که از این مقدار ۷۰۴ میلیارد تومان به سهام، صندوقهای سهامی و حق تقدمها اختصاص یافت. در مقابل صندوقهای اهرمی با خروج ۴۴ میلیارد تومانی پول حقیقی مواجه شدند اما نکته قابل توجه ورود ۴۵۰ میلیارد تومانی پول حقیقی به صندوقهای طلا بود که میتواند نشانهای از تغییر جهت نقدینگی به سمت داراییهای امن در پی افزایش قیمت انس جهانی طلا تلقی شود.
بررسی گروههای صنعت نشان میدهد که بیشترین خروج پول حقیقی از گروه فلزات اساسی، خودروییها، شیمیاییها، فرآوردههای نفتی و صنایع چند رشتهای صورت گرفته است. این موضوع بیانگر آن است که سرمایهگذاران حقیقی تمایل چندانی به حفظ موقعیتهای خود در این صنایع در شرایط فعلی ندارند و ترجیح میدهند داراییهای خود را به سمت بازارهای موازی یا صندوقهای طلا هدایت کنند.
در بازار فرابورس نیز شرایط مشابهی حاکم بود و شاخص این بازار با ۵۲۹ واحد کاهش به سطح ۲۹ هزار و ۲۷۰ واحد رسید. خروج ۱۹۷ میلیارد تومانی پول حقیقی از فرابورس و ارزش معاملات خرد هزار و ۱۷۰ میلیارد تومانی در این بازار نشاندهنده تداوم جو منفی و احتیاط فعالان بازار در خرید سهام جدید است.
پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴
به گزارش صفحه اقتصاد، با توجه به مجموعه عوامل ذکر شده و تحلیل روند معاملات روز گذشته، برای پیشبینی وضعیت روز دوشنبه بیست و هفتم بهمن ماه باید چند سناریوی محتمل را در نظر گرفت. نخست آنکه با توجه به ورود قابل توجه حقوقیها در ساعات پایانی معاملات یکشنبه و تلاش آنها برای جمعآوری سهام و کاهش فشار فروش، احتمالاً در روز دوشنبه شاهد تداوم حمایتهای حقوقی از نمادهای بزرگ و شاخصساز خواهیم بود. این موضوع میتواند تا حدودی از شدت ریزشها بکاهد و حتی در برخی از نمادهای بزرگ منجر به شکلگیری تقاضای محدود شود.
دومین عامل اثرگذار بر معاملات فردا، نرخ ارز خواهد بود. با توجه به رشد دو تا سه هزار تومانی قیمت دلار آزاد در روز گذشته و تأثیر آن بر ورود نقدینگی به بازار سرمایه، در صورتی که این روند افزایشی در روز دوشنبه نیز تداوم یابد، میتوان انتظار داشت که بخشی از سرمایههای حقیقی به سوی گروههای دلاری و صادراتیمحور مانند فلزات اساسی، شیمیاییها و پالایشیها هدایت شود. این موضوع میتواند به بهبود نسبی وضعیت این گروهها و کاهش فشار فروش در آنها منجر شود.
سومین متغیر مهم، وضعیت صندوقهای طلا است. با توجه به ورود ۴۵۰ میلیارد تومانی پول حقیقی به این صندوقها در روز گذشته که عمدتاً ناشی از رشد قیمت انس جهانی طلا بود، به نظر میرسد در صورت تداوم روند صعودی انس در بازارهای جهانی، جذابیت صندوقهای طلا برای سرمایهگذاران حفظ شود. این موضوع میتواند به معنای تداوم خروج نقدینگی از بازار سهام و هدایت آن به سوی این صندوقها باشد که خود عاملی برای تضعیف بیشتر تقاضا در بورس محسوب میشود.
در نهایت باید به وضعیت نمادهای بازگشایی شده اشاره کرد. وپاسار، خودرو و خساپا که روز گذشته با فشار فروش مواجه شدند و ارزش سهام آنها کاهش یافت، ممکن است در روز دوشنبه با تعدیل فشار فروش یا حتی تقاضای محدودی از سوی خریداران حقیقی و حقوقی روبرو شوند. با این حال به نظر میرسد که این نمادها حداقل در کوتاهمدت نتوانند به عنوان محرک اصلی رشد بازار عمل کنند و تأثیر آنها بر شاخصها محدود باقی بماند.
با کنار هم قرار دادن این عوامل، پیشبینی میشود که بازار روز دوشنبه بیست و هفتم بهمن ماه با احتیاط بیشتری نسبت به روز گذشته آغاز به کار کند و شاهد تداوم جو منفی اما با شدت کمتر نسبت به روز یکشنبه باشیم. احتمال دارد در ساعات میانی معاملات با افزایش تقاضا در برخی از گروههای دلاری و صادراتی، شاخص کل تا حدودی از کف روزانه فاصله گرفته و حتی وارد محدوده مثبت شود. با این حال حجم معاملات و ارزش آن به عنوان یک شاخص کلیدی نشان خواهد داد که آیا نقدینگی واقعاً به بازار بازگشته است یا خیر.
در مجموع چشمانداز کوتاهمدت بازار سرمایه همچنان با ابهام همراه است و تداوم روند نزولی یا تغییر جهت آن به شدت به متغیرهای کلان اقتصادی به ویژه نرخ ارز، قیمتهای جهانی و سیاستهای حمایتی حقوقیها بستگی دارد.
نظر شما