صفحه اقتصاد گزارش می دهد:
پیش بینی بورس فردا شنبه ۲۵ بهمن ۱۴۰۴ + تحلیل بازار سرمایه سه شنبه | فرار تاریخی پول از بورس؛ فردای بحرانی در راه است؟
پیش بینی بورس فردا شنبه ۲۵ بهمن ۱۴۰۴ و تحلیل بازار سرمایه سه شنبه را در این گزارش اختصاصی صفحه اقتصاد بخوانید. در روزی که تابلوی بورس بار دیگر سرخپوش شد، سهامداران حقیقی با ثبت رکورد جدید خروج نقدینگی، صحنه را ترک کردند. شاخص کل با سقوط ۳۸ هزار واحدی در آستانه ورود به کانال ۴ میلیون واحد قرار گرفت و فرابورس نیز پس از ماهها به کانال ۲۹ هزار واحد پرتاب شد. با این حال، رشد عجیب صفهای خرید در برابر فروش، این سوال را ایجاد کرده که آیا بازار فردا غافلگیرکننده خواهد بود؟
در سومین روز معاملاتی هفته، روز سه شنبه ۲۱ بهمن ماه ۱۴۰۴، بازار سرمایه ایران شاهد ادامه روند نزولی و خروج نقدینگی بود که منجر به تغییر محسوس در تراز شاخص های مهم و رفتار سرمایه گذاران شد. در این گزارش به تحلیل ابعاد مختلف این روز معاملاتی و ارائه پیش بینی برای روز شنبه ۲۵ بهمن ۱۴۰۴ می پردازد.
تحلیل عملکرد بازار در روز سه شنبه ۲۱ بهمن
بررسی روند شاخص ها
به گزارش خبرنگار صفحه اقتصاد، شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات روز سه شنبه با کاهش قابل توجه ۳۸ هزار و ۷۶۷ واحدی روبرو شد و در نهایت به سطح ۴ میلیون و ۲۹ هزار واحد عقب نشینی کرد. این افت سنگین که بیانگر فشار فروش در نمادهای با سرمایه بزرگ است، فضای احتیاط را در بازار حاکم ساخت. از سوی دیگر، شاخص هم وزن که تصویر دقیق تری از وضعیت عمومی شرکت های کوچک و متوسط ارائه می دهد، با کاهش ۴۴۹۷ واحد مواجه شد اما کانال حیاتی یک میلیون واحد را از دست نداد. این تفاوت در شدت کاهش، نشان میدهد که اگرچه کلیت بازار در سراشیبی قرار داشت، اما نمادهای کوچکتر مقاومت نسبی بیشتری از خود نشان دادند. در فرابورس ایران نیز شرایط مشابهی حاکم بود و شاخص فرابورس برای نخستین بار پس از ۱۹ آذر ماه سال جاری، بار دیگر به کانال ۲۹ هزار واحد سقوط کرد و با افت ۱۳۶ واحدی روی تراز ۲۹ هزار و ۹۵۷ واحد ایستاد که خود زنگ خطری برای فعالان این بازار محسوب می شود.
بررسی جریان نقدینگی و ارزش معاملات
ارزش کل بازار در این روز با کاهش یک پله ای نسبت به روز دوشنبه، در کف کانال ۱۲ هزار همت قرار گرفت که نشان از کاهش ارزش دارایی ها در سبد سهامداران دارد. ارزش کل معاملات در روز سه شنبه به رقم ۲۲۶.۴ همت بالغ شد که بخش عمده آن مربوط به معاملات اوراق با درآمد ثابت بود. در این میان، ارزش معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوقهای سهامی به ۱۶.۹ همت رسید که رقم قابل توجهی است اما نتوانست از خروج پول جلوگیری کند.
تمرکز اصلی تحلیل بر جریان پول حقیقی ها است؛ در روز سه شنبه، خالص خروج پول اشخاص حقیقی از بازار سهام، صندوق های سهامی و حق تقدم ها به ۱۱۹۲.۱ میلیارد تومان بالغ شد. از این میزان، سهم بازار سهام ۸۱۹.۷ میلیارد تومان و سهم صندوق های سهامی ۳۴۳.۵ میلیارد تومان بود. همچنین شاهد خروج ۱۵۵.۷ میلیارد تومان پول حقیقی از صندوق های اهرمی و ۱۰۰ میلیارد تومان از صندوق های طلا بودیم. نکته قابل تامل در این آمار، افزایش میانگین خروج ماهانه پول حقیقی بود. روز سه شنبه این میانگین از مرز یک همت عبور کرده بود، اما در پایان معاملات سه شنبه، میانگین خروج ماهانه به منفی ۸۰۰ میلیارد تومان تعدیل شد. این کاهش ۲۰۰ میلیارد تومانی در میانگین خروج، اگرچه نشانه مثبتی از بهبود نسبی تراز ورود و خروج پول در بازه ماهانه است، اما همچنان حکایت از فضای احتیاطی و تمایل به نقدینگی در میان سرمایه گذاران خرد دارد.
بررسی قدرت خریداران و فروشندگان
در روز معاملاتی ۲۱ بهمن، تقریبا ۴۳ درصد از بازار در محدوده سبز و مثبت قرار گرفتند که معادل ۲۹۹ نماد بود. در مقابل، ۵۷ درصد از بازار با کاهش قیمت مواجه شده و ۴۲۴ نماد در محدوده منفی معامله شدند. این آمار نشان میدهد که فشار عرضه در سطح گستردهای وجود داشته و تعداد نمادهای منفی به طور قابل توجهی از نمادهای مثبت پیشی گرفته است. با این حال، نکته جالب توجه در بررسی صفهای خرید و فروش نهفته است. ارزش صفهای خرید در پایان معاملات به ۹۵۵.۳ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش صفهای فروش ۳۴۹.۲ میلیارد تومان بود. این اختلاف قابل توجه نشان میدهد که علیرغم افت شاخصها و خروج پول، در برخی از نمادهای خاص تقاضای قابل توجهی وجود داشته و خریداران منتظر فرصت برای ورود به بازار بودهاند. این موضوع میتواند به عنوان یک سیگنال مثبت و نقطه امیدی برای بازار تلقی شود، زیرا قدرت تقاضا در کف قیمتها میتواند از ریزش بیشتر جلوگیری کند.
تحلیل جریان پول در صنایع
بررسی ورود و خروج پول در صنایع مختلف، تصویر روشنی از جابجایی نقدینگی در بازار ارائه میدهد. در روز سه شنبه، صنعت خودرویی ها به تنهایی پذیرای ۵۱.۱ میلیارد تومان پول حقیقی بود که نشان از اقبال نسبی سرمایه گذاران به این گروه به دنبال اخبار و تحلیل های مربوط به آن دارد. در نقطه مقابل، صنعت شیمیایی ها با خروج ۲۳۳.۷ میلیارد تومان، بیشترین خروج پول حقیقی را تجربه کرد. پس از آن، گروه فلزات اساسی با ۲۱۶.۶ میلیارد تومان و گروه فرآورده های نفتی با ۱۹۸.۳ میلیارد تومان خروج پول مواجه شدند. این ارقام نشان میدهد که تمرکز اصلی فروشندگان بر روی نمادهای بزرگ و صادرات محور بوده است که میتواند تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز و ابهامات در حوزه فروش و صادرات باشد. خروج پول از این صنایع وزن دار، فشار مضاعفی بر شاخص کل وارد کرده و دلیل اصلی افت ۳۸ هزار واحدی آن است.
پیش بینی بورس فردا شنبه ۲۵ بهمن ۱۴۰۴
با توجه به داده ها و تحلیل های روز سه شنبه، می توان احتمالات مختلفی را برای معاملات فردا پیش بینی کرد. بازار فردا در حالی گشایش خواهد یافت که با انبوهی از سیگنال های متناقض روبروست. از یک سو، شاهد افت شدید شاخص کل و خروج سنگین پول از صنایع بزرگ و صادرات محور هستیم که نشانه تداوم فضای منفی و احتیاط است. از سوی دیگر، بهبود نسبی میانگین ماهانه خروج پول و وجود ارزش بالای صفهای خرید نسبت به صفهای فروش، نشانههایی از پتانسیل بازگشت و شکلگیری تقاضا در سطوح قیمتی پایینتر است.
به نظر می رسد بازار شنبه با احتیاط بیشتری آغاز به کار کند. در دقایق ابتدایی معاملات، احتمال تداوم فشار فروش به ویژه در نمادهای بزرگ و گروههای شیمیایی، فلزات اساسی و نفتی وجود دارد. سرمایه گذاران حقیقی که در روزهای گذشته شاهد ریزش پرتفوی خود بوده اند، ممکن است همچنان تمایل به فروش و خروج از بازار داشته باشند. با این حال، نکته کلیدی که می تواند معادلات را تغییر دهد، ورود پول هوشمند به نمادهای مستعد و حمایت از سطوح کلیدی شاخص هاست. سطح ۴ میلیون و ۲۹ هزار واحد برای شاخص کل و کانال ۲۹ هزار واحدی برای فرابورس، محدودههای حساسی هستند که در صورت شکسته نشدن، می توانند به عنوان کفهای حمایتی عمل کنند.
پیش بینی میشود که در روز شنبه، گروه خودرویی که در روز سهشنبه پذیرای پول حقیقی بود، مورد توجه بیشتری قرار گیرد و احتمالا معاملات مثبتی را تجربه کند. در مقابل، فشار عرضه در گروههای بزرگ همچنان ادامه داشته باشد مگر اینکه اخبار مثبتی در خصوص نرخ تسعیر ارز یا مسائل سیاسی منتشر شود. ارزش معاملات خرد نیز احتمالاً در همین محدوده ۱۵ تا ۱۷ همت باقی میماند و جهش خاصی نخواهد داشت مگر اینکه شاهد تغییر روند شاخصها در میانه بازار باشیم.
در مجموع، پیش بینی می شود که بازار فردا به احتمال با نوسانات منفی آغاز کرده و در ادامه با شناسایی سطوح حمایتی، احتمال افزایش تقاضا و کاهش شیب ریزش وجود دارد. با این حال، تداوم روند صعودی نیازمند بازگشت اعتماد به بازار و ورود پول پایدار حقیقی است که فعلاً نشانههای قاطعی از آن مشاهده نمیشود.
نظر شما