پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۲۵ مرداد | آیا خروج سرمایه ادامه دارد؟
شاخص کل امروز با رشد صفر درصدی متوقف شد و همزمان ۳.۷ همت پول حقیقی از بازار خارج گردید. در این گزارش، با تحلیل ارزش معاملات ۳۹ همتی و سرانه منفی خرید، سناریوهای محتمل برای پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۲۵ مرداد را بخوانید.
بازار سهام تهران در پایان معاملات امروز شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵، شرایطی نسبتاً متعادل را تجربه کرد.
به گزارش صفحه اقتصاد، شاخص کل بورس با افزایشی بسیار اندک، تنها ۱۴۳ واحد رشد کرد و با تغییر تقریبی صفر درصدی در سطح ۵ میلیون و ۷۳۶ هزار و ۶۲۶ واحد ایستاد. این در حالی است که شاخص هم وزن عملکرد بهتری داشت و با رشد یک هزار و ۵۹۵ واحدی معادل ۰.۱ درصد، به ارتفاع یک میلیون و ۶۰۶ هزار و ۴۳۹ واحد صعود کرد. تفاوت آشکار در رفتار این دو شاخص، نشانهای بارز از عملکرد متفاوت گروه های مختلف سهام در بازار امروز است.
آغاز معاملات امروز با استقبال نسبی همراه بود و شاخص کل تا محدوده ۵ میلیون و ۷۷۱ هزار واحد نیز پیشروی کرد، اما این خوش بینی اولیه چندان دوام نیاورد. افزایش تدریجی عرضه ها در ساعات میانی و پایانی معاملات، بخش عمده ای از رشد اولیه را از بین برد و در نهایت شاخص کل تقریباً بدون تغییر نسبت به روز گذشته به کار خود پایان داد.
آنچه از رفتار امروز بازار می توان دریافت، این است که نمادهای کوچک و متوسط عملکرد بهتری نسبت به نمادهای بزرگ و شاخص ساز داشتند و شرکت های بزرگ با فشار فروش بیشتری مواجه شدند. با این حال، شدت عرضه ها به اندازه ای نبود که بازار را به سمت تعادل منفی و سنگین سوق دهد و کلیت بازار در وضعیت نسبتاً پایداری باقی ماند.
بررسی تابلوی معاملات بازار سرمایه روز شنبه
بررسی جزئیات تابلوی معاملات امروز تصویری نسبتاً متعادل از وضعیت بازار ارائه می دهد. تعداد نمادهای مثبت با ۴۵۷ عنوان، همچنان از نمادهای منفی که ۳۶۶ عدد بودند پیشی گرفت. این برتری عددی اگرچه قابل توجه است، اما فاصله آن نسبت به روزهای گذشته کمتر شده و نشان از کاهش تقاضای کلی بازار دارد.
در بخش صف های معاملاتی نیز ۲۸۹ نماد با صف خرید مواجه بودند که در مقابل، ۱۸۷ نماد صف فروش داشتند. ارزش سفارش های خرید ثبت شده در سامانه معاملاتی به ۷ هزار و ۱۳۶ میلیارد تومان رسید، در حالی که ارزش سفارش های فروش ۲ هزار و ۶۱۵ میلیارد تومان بود. این ارقام نشان می دهد که با وجود افزایش محسوس عرضه نسبت به روزهای اخیر، همچنان برتری کلی با سمت تقاضا باقی مانده است.
اما یکی از نکات منفی و قابل تأمل در معاملات امروز، تداوم روند خروج پول حقیقی از بازار سهام بود.
در پایان معاملات، ۳ هزار و ۷۱۴ میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد و همزمان ۲ هزار و ۵۷۸ میلیارد تومان نیز از صندوق های درآمد ثابت خارج گردید. این خروج سرمایه در حالی رخ می دهد که بازار در روزهای اخیر با افزایش نسبی ارزش معاملات مواجه بوده و نشان از دوگانگی رفتار سرمایه گذاران دارد.
از یک سو ارزش معاملات بالا نشان از حضور نقدینگی قابل توجه در بازار دارد و از سوی دیگر خروج پول حقیقی نشان می دهد که سرمایه گذاران خرد همچنان محتاطانه عمل کرده و ترجیح می دهند بخشی از سرمایه خود را از بازار خارج کنند.
سرانه خرید حقیقی ها امروز ۸۷.۸ میلیون تومان بود، در حالی که سرانه فروش به ۱۲۴.۴ میلیون تومان رسید. این اختلاف ۳۶.۶ میلیون تومانی میان سرانه خرید و فروش، نشان از برتری فروشندگان از نظر میانگین ارزش معاملات هر کد دارد. قدرت خرید حقیقی ها که نسبت سرانه خرید به فروش را نشان می دهد، به منفی ۱.۴۲ رسید که بیانگر این است که فروشندگان از قدرت مالی و حجم معاملاتی بیشتری نسبت به خریداران برخوردار بوده اند. این شاخص که در روزهای اخیر روندی نزولی داشته، می تواند زنگ خطری برای ادامه روند صعودی بازار تلقی شود.
ارزش معاملات؛ نقطه روشن امروز
در میان اخبار و ارقام امروز، مهمترین نکته امیدوارکننده، افزایش قابل توجه ارزش معاملات بود. ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به ۳۹ هزار و ۱۵۵ میلیارد تومان رسید و حجم معاملات نیز ۱۰۳.۵ میلیارد سهم ثبت شد. گرچه این رقم همچنان با رکورد تاریخی ۶۵ هزار و ۵۰۵ میلیارد تومانی فاصله معناداری دارد، اما در مقایسه با میانگین معاملات روزهای گذشته که اغلب زیر ۳۰ همت بود، رقم بالاتری محسوب می شود و نشان می دهد حجم نقدینگی و گردش معاملات در بازار همچنان در سطح قابل قبولی قرار دارد.
پیش بینی بورس فردا یکشنبه ۲۵ مرداد ۱۴۰۵
با توجه به روند امروز و داده های موجود، به نظر می رسد بازار فردا نیز روزی متعادل و متاثر از دو نیروی متضاد عرضه و تقاضا باشد.
از یک سو، تداوم خروج پول حقیقی و برتری سرانه فروش بر خرید، احتمال افت شاخص در ساعات ابتدایی را افزایش می دهد. از سوی دیگر، ارزش بالای معاملات و تداوم برتری تعداد صف های خرید نسبت به صف های فروش، می تواند از حمایت نسبی تقاضا در میانه و انتهای معاملات حکایت داشته باشد.
به نظر می رسد شاخص کل فردا در دامنه نوسانی بین ۵ میلیون و ۷۲۰ هزار تا ۵ میلیون و ۷۶۰ هزار واحد حرکت کند و احتمالاً با رشد بسیار محدود و کمتر از ۰.۲ درصدی به کار خود پایان دهد. نمادهای کوچک و متوسط احتمالاً عملکرد بهتری نسبت به نمادهای بزرگ خواهند داشت و همچنان تفاوت میان شاخص کل و هم وزن مشهود خواهد بود.
نظر شما