عملکرد ضعیف شاوان در بورس/ چرا افت کرد؟

رشد درآمد عملیاتی گروه پالایشی شامل نماد‌های شبریز، شتران، شراز، شپنا، شاوان و شبندر در ۹ ماهه ابتدایی ۱۴۰۳، حاکی از رشد متوسط ۳۹ درصدی است. شاوان با افزایش ۴۰ درصدی در درآمد عملیاتی ۹ ماهه کمی کمی بهتر از متوسط گروه مذکور عمل کرده است.

همچنین بهای تمام شده ۹ ماهه نماد مذکور با ۴۷% افزایش تقریبا مشابه متوسط گروه بوده است.

در نهایت  پالایش نفت لاوان بالاترین میزان کاهش سود ناخالص معادل ۶۰% را در گروه خود تجربه نمود. شاوان همچنین پس از شبندر در جایگاه دومین شرکت ضعیف ازنظر بیشترین کاهش در سود عملیاتی و سود خالص ایستاد.

گفتنی است شاوان در ۹ ماهه ۱۴۰۲ و نیز در ۹ ماهه ۱۴۰۳ پایین‌ترین حاشیه سود گروه را داشته و با این حال در ۹ ماهه با کاهش شدید حاشیه سود ناخالص، عملیاتی و خالص مواجه بوده است. در حال حاضر حدود ۳% از حجم کل پالایش نفت خام و میعانات گازی داخل کشورو به تبع آن تولید فرآورده‌های نفتی مورد نیازکشور در پالایشگاه نفت لاوان انجام می‌گردد.

 

شاوان در خصوص کاهش سود توضیح داد

پالایش نفت لاوان کاهش سود ۹ ماهه را عمدتا ناشی از کاهش نرخ دلاری و کرک اسپرد فرآورده‌های بنزین و نفت گاز به عنوان محصولات عمده و اصلی شرکت عنوان نمود.

 

شاوان ۹ ماهه را چگونه گذراند؟

پالایش نفت لاوان در حالی ۹ ماهه را به پایان رساند که با کاهش ۵۸ درصدی در سود خالص مواجه شد. شاوان با سرمایه ثبتی ۸۰۰ میلیارد تومانی و با مدیر عاملی محمد علی اخباری  در ۹ ماهه ۱۰۲۱ ریال به ازای هر سهم سود ساخت در حالی که در دوره مشابه قبل ۲۴۰۶ ریال به ازای هر سهم سود داشت.

شرکت در ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۳ سود خالصی حدود ۸۱۷ میلیارد تومان و در دوره مشابه قبل سود خالصی در حدود ۱۹۲۵ میلیارد تومان به ثبت رساند.

 

درآمد عملیاتی ۹ ماهه در شاوان ۴۰% رشد داشت و با افزایش معادل ۴۷% در بهای تمام شده، سود ناخالص با کاهش ۶۰ درصدی به حدود ۸۲۰ میلیارد تومان رسید.

شناسایی ۵۵۰ میلیارد تومان خالص سایر درآمد‌های عملیاتی و رشد بیش از ۶ برابری آن نسبت به دوره مشابه قبل به کمک شرکت آمد و سبب شد تا کاهش سود عملیاتی به میزان ۴۹% رقم بخورد. سایر درآمد‌های عملیاتی به شناسایی سود ناشی از تسعیر دارایی‌های ارزی عملیاتی مربوط می‌شود.

گفتنی است خالص درآمد‌های غیر عملیاتی نیز ۸۷% کاهش نشان می‌دهد. برآیند عملیات شاوان در ۹ ماهه به کاهش ۸۰ درصدی سود انباشته و رسیدن این قلم به ۸۷۰ میلیارد تومان منجر شد.

شاوان در ۹ ماهه ابتدایی ۱۴۰۳، ۲.۲۹۸ هزار متر مکعب فروش داشت که حاکی از رشد ۶ درصدی نسبت به دوره مشابه قبل است. نگاهی گذرا به گزارش ۹ ماهه شرکت نشان می‌دهد ۶۶% از مبلغ فروش به دو محصول نفت گاز و بنزین معمولی مربوط بوده که با کاهش کرک اسپرد مواجه بوده‌اند.

رشد فروش ۹ ماهه کمی بهتر از متوسط رشد فروش گروه بوده و مقدار فروش نفت گاز از رشد ۶ درصدی و مقدار فروش بنزین معمولی از رشد ۸ درصدی در ۹ ماهه حکایت می‌کند.

نگاهی به برآورد شرکت برای فصل پایانی 

شرکت نرخ نفت گازرا برای سه ماهه پایانی با ۳۱% رشد نسبت به نرخ متوسط فروش ۹ ماهه ابتدایی سال ۳۳۵,۲۴۶,۵۲۵  ریال به ازای هر متر مکعب و نرخ بنزین را با ۲۸% رشد معادل ۲۷۳,۹۲۱,۰۶۰ ریال به ازای هر متر مکعب برآورد نموده است؛ که در مجموع شرکت برای سه ماهه پایانی سال فروشی حدود ۲۱.۵ همت و برای مجموع سال ۱۴۰۳، فروشی در حدود ۷۱ همت پیش بینی می‌نماید.

 

برآورد شرکت از سود هر سهم سال مالی ۱۴۰۳ با فرض میانگین نرخ دلار ۴۵۰,۰۰۰  ریال و میانگین نرخ نفت خام معادل ۷۵ دلار برای هر بشکه، معادل ۱۸۳۰ ریال اعلام شده است.