بول ران چیست؟ نشانه‌های شروع یک Bull Run را بشناسید!
بول ران یا بازار گاوی، دوره‌ای پرشور و هیجان‌انگیز در دنیای ارزهای دیجیتال است. این دوره برای هر نوع سرمایه‌گذار، اعم از مبتدی یا حرفه‌ای، بسیار سودآور است. در یک بول ران، گویی گاو نری قدرتمند با شاخ‌های بلند، بازار را به سمت رشد و رالی‌های صعودی هدایت می‌کند.
درک بول ران و نحوه شناسایی آن به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از فرصت‌های موجود به بهترین نحو استفاده کنند. با شناخت علائم و ویژگی‌های یک بازار صعودی، می‌توان با اعتمادبه‌نفس بیشتری بر دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده و از سودهای نجومی آن استفاده کنید.
بازار ارزهای دیجیتال در بیشتر مواقع یک بول ران یا دوره و سیکل صعودی را تجربه می‌کند. این موضوع، هیجان زیادی را در بین سرمایه‌گذاران به‌ویژه تازه‌واردان، ایجاد کرده است. اما با افزایش قیمت‌ها و سودها، خطرات و ریسک‌ها نیز افزایش می‌یابد و باید به‌دنبال استراتژی‌هایی بود که بتوان سودهای خود را در بازار حفظ کرد. در این مقاله، مفهوم بول ران در بازار کریپتو، اهمیت شناسایی آن برای سرمایه‌گذاران و همچنین راهکارهایی را برای حفظ سود در بول ران، بررسی می‌کنیم.
بول ران Bull Run چیست؟
بول ران (Bull Run) یا بازار صعودی، مفهومی جذاب در دنیای سرمایه‌گذاری است که در بازارهای مختلف، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، سهام و فلزات گران‌بها استفاده می‌شود. در واقع، اصطلاح بول ران به یک دوره صعودی در بازار اشاره دارد که قیمت دارایی‌ها به‌طور پیوسته در حال رشد هستند. بنابراین برای سرمایه‌گذاران، بول ران موقعیتی هیجان‌انگیز است؛ چراکه بازده سرمایه‌گذاری آنها افزایش می‌یابد و می‌توانند سودهای قابل‌توجهی را در بازار شکار کنند.
بازار صعودی، نمایانگر شرایط اقتصادی مطلوب است؛ زیرا در این بازار، قیمت دارایی‌ها به‌طور مداوم افزایش می‌یابد که با احساسات مثبت سرمایه‌گذاران در مورد روند صعودی همراه است. این افزایش مداوم قیمت‌ها، اقتصاد قوی و اشتغال بالا را نشان می‌دهد و در بازار ارزهای دیجیتال و بازار سنتی قابل‌مشاهده است.
سرمایه‌گذاران در بازارهای صعودی معمولاً با خرید بیت کوین یا آلت کوین‌ها شروع به سرمایه‌گذاری می‌کنند. در بول ران، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به شدت افزایش می‌یابد. اما پس از مدتی، بازار به مرحله خستگی می‌رسد و تبدیل به بازار خرسی یا نزولی می‌شود.
درمجموع، بول ران یک مفهوم مهم در بازار مالی است و برای هر سرمایه‌گذاری که به‌دنبال افزایش بازده دارایی خود است، حائز اهمیت است. دوره‌های رشد می‌تواند برای سرمایه‌گذاران هیجان‌انگیز و پرسود باشد، اما باید ریسک‌های مربوط به آنها، مانند طمع و عدم رعایت مدیریت ریسک را مد نظر داشته باشید.
عوامل مؤثر بر شکل گیری یک بول ران
تصور کنید در یک مسابقه بزرگ دوومیدانی هستید. ناگهان، جمعیت شروع به تشویق می‌کنند و شور و هیجان به اوج خود می‌رسد و دونده‌ها را به سمت خط پایان هدایت می‌کند. در بازارهای مالی نیز، سرمایه‌گذاران حکم دونده‌های دوومیدانی را دارند. زمانی که آنها احساس خوش‌بینی می‌کنند و پیش‌بینی افزایش قیمت‌ها را دارند، شروع به خرید می‌کنند. حجم زیاد و فشار خرید، موتور محرک بازار صعودی یا بول ران می‌شود.
عوامل زمینه‌ساز بول ران
- اقتصاد قوی: رونق اقتصادی، مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) بالا و نرخ بیکاری پایین، اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد و آنها را به سرمایه‌گذاری در بازارهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال و سهام ترغیب می‌کند.
- حمایت افراد مشهور: ورود افراد مشهور، برنامه‌های تلویزیونی و رسانه‌ها به دنیای ارزهای دیجیتال، فرهنگ پذیرش ارزهای دیجیتال را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد و جذب سرمایه‌گذاران جدید را به‌دنبال دارد.
- ورود سرمایه‌های نهادی: سرمایه‌گذاری شرکت‌ها و مؤسسات بزرگ، مانند مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، ورود بانک‌ها و پیرمردهای وال استریت از طریق ETF بیت کوین، اعتبار و اعتماد را به ارزهای دیجیتال افزایش می‌دهد و نقدینگی را به بازار تزریق می‌کند.
- پیش‌بینی‌های مثبت: تحلیل‌گران و متخصصان مالی با پیش‌بینی‌های مثبت خود، خوش‌بینی را در بین سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهند و آنها را به خرید بیشتر ترغیب می‌کنند.
- رویدادهای غیرمنتظره: وقوع رویدادهایی مانند بحران‌های اقتصادی یا بیماری‌های همه‌گیر (مانند کرونا)، می‌تواند اعتماد به سیستم‌های مالی سنتی را کاهش و سرمایه‌گذاران را به سمت ارزهای دیجیتال سوق دهد.
هاوینگ
هاوینگ (Halving)، رویدادی منحصربه‌فرد در بیت کوین است که هر چهار سال یک‌بار رخ می‌دهد. در این رویداد، میزان پاداش استخراج بیت کوین به نصف کاهش می‌یابد. هاوینگ، عرضه بیت کوین را محدودتر می‌کند و تقاضا را برای آن افزایش می‌دهد. کاهش عرضه و افزایش تقاضا، زمینه را برای رشد قیمت بیت کوین و شروع یک بول ران جدید فراهم می‌کند. هاوینگ بعدی بیت کوین در اوایل سال ۱۴۰۳ رخ می‌هد و پاداش استخراج بیت کوین از ۶.۵ واحد به ۳.۲۵ واحد بیت کوین کاهش می‌یابد.
مشخصات اصلی بول ران
همان‌طور که بیان کردیم، بول ران برابر با رشد و صعود بازار است و در این دوره معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند سودهای خوبی را از بازار دریافت کنند. با وجود این نکته برای اینکه یک بول ران در بازار ارزهای دیجیتال یا هر بازار دیگری را بهتر بشناسیم باید با مشخصات اصلی یک بول ران آشنا شویم:
- افزایش قیمت: در دوران بول ران، قیمت دارایی‌ها به‌صورت مداوم و پیوسته افزایش می‌یابد. افزایش قیمت معمولاً به‌صورت متداول و بدون وقفه ادامه پیدا می‌کند که سرمایه‌گذاران را به خرید بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال تشویق می‌کند.
- افزایش حجم معاملات: همراه با رشد قیمت‌ها، حجم معاملات نیز افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاران بیشتری به بازار وارد می‌شوند و انتظارات بهتری از ازدیاد قیمت‌ها دارند که باعث افزایش فعالیت‌های معاملاتی می‌شود.
- تشدید اعتماد به بازار: سرمایه‌گذاران در دوره‌های بول ران، اغلب با افزایش اعتماد به بازار مواجه می‌شوند. آنها احساس می‌کنند که با سرمایه‌گذاری در بازار، بازدهی بالاتری خواهند داشت و این اعتماد، بازار را به سمت طمع هدایت می‌کنند.
- تحت‌تأثیر عوامل روانی: عوامل روانی، مانند مدیریت احساسات سرمایه‌گذاران، اخبار روز، واکنش‌های جمعی و شایعات نیز می‌توانند بر روند بول ران تأثیرگذار باشند و بازار را شکل دهند.
در کل، بول ران یک دوره هیجان‌انگیز در بازار است که با افزایش قیمت‌ها، فعالیت‌های معاملاتی و افزایش اعتماد به بازار، همراه است. دوره‌های رشد ممکن است برای سرمایه‌گذاران فرصت‌هایی با سودهای قابل توجه باشند، اما ریسک‌هایی نیز دارند که سرمایه‌گذاران باید از آنها آگاهی کامل داشته باشند.
بهترین شاخص‌ها برای تشخیص بول ران کدام‌اند؟
بازار معاملاتی ارزهای دیجیتال مانند یک دشت وحشی پر از نوسانات است که گاه خریداران (گاوها) در این دشت جولان می‌دهند و قیمت‌ها سر به فلک می‌کشند؛ گاه فروشنده‌ها (خرس‌ها) غالب می‌شوند و بازار در رکود فرو می‌رود. اما چطور می‌توانیم بفهمیم که خریداران در حال تاخت‌وتاز هستند و بازار در حال صعود است؟ در ادامه برای رسیدن به پاسخ این سؤالات شاخص‌های لازم را معرفی می‌کنیم.
برخی از اندیکاتورها و شاخص‌های فنی در بازار وجود دارند که مانند قطب‌نما در جهت‌یابی بازار به شما کمک می‌کنند. شاخص‌هایی که برای تشخیص بول ران استفاده می‌شوند به دو دسته: تکنیکالی و داده آنچین تقسیم می‌شوند که در ادامه به بررسی و معرفی مهم‌ترین آنها می‌پردازیم.
شاخص‌های تکنیکالی
شاخص‌های تکنیکالی ابزارهایی برای تحلیل تکنیکال قیمت ارزهای دیجیتال هستند. به‌طور خلاصه، ابزارهای تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کنند تا روند بازار را پیش‌بینی کنید. برخی از بهترین شاخص‌های تکنیکالی برای تشخیص بول ران به شرح زیر است:
دامیننس بیت کوین
دامیننس بیت کوین یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که برای تشخیص سلطه بیت کوین و تحلیل آلت کوین‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای استفاده از شاخص دامیننس بیت کوین، موارد زیر را مد نظر داشته باشید:
- زمانی که بیت کوین و دامیننس بیت کوین در حال رشد هستند، آلت کوین‌ها در رِنج قیمتی به‌سر می‌برند.
- در دوره‌هایی که بیت کوین در حال رِنج قیمتی است ولی دامیننس روند ریزشی را طی می‌کند، آلت کوین‌ها رشد می‌کنند.
- اگر در حالی‌که سلطه بیت کوین در حال کاهش است، ارزش کل بازار کریپتو افزایش یابد، می‌توانیم بگوییم که در یک بول ران قدرتمند قرار داریم.
شاخص قدرت نسبی (RSI)
RSI نشان می‌دهد که یک ارز دیجیتال به چه اندازه تحت فشار خرید یا فشار فروش قرار می‌گیرد.
- RSI بالای عدد ۷۰، نشان‌دهنده اشباع خرید و RSI زیر ۳۰، نشان‌دهنده اشباع فروش است.
- در دوره‌هایی که بول ران در حال رخ‌دادن است، RSI به‌طور مداوم بالای عدد ۵۰ باقی می‌ماند.
میانگین متحرک
- میانگین متحرک، میانگین قیمت یک ارز دیجیتال در یک دوره زمانی مشخص (مثلاً ۲۰۰ روزه) را نشان می‌دهد.
- اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک بلندمدت باشد، نشان‌دهنده روند صعودی است.
- به‌عنوان مثال، زمانی بول ران در بیت کوین آغاز می‌شود که یک گلدن کراس (Golden Cross) یا تقاطع طلایی رخ داده باشد. به این معنی که در گلدن کراس میانگین متحرک کوتاه‌مدت (۵۰ روزه)، میانگین متحرک بلندمدت (۲۰۰ روزه) را به سمت بالا قطع کند.
داده‌های آنچین
حالا که با برخی از شاخص‌های تکنیکالی مهم آشنا شدید، در این قسمت به بررسی و معرفی سه شاخص داده آنچین می‌پردازیم که در شناسایی بول ران بسیار دقیق عمل می‌کنند.
شاخص سرمایه‌گذاری ۲ ساله بیت کوین (Bitcoin Investor Tool: ۲-Year MA Multiplier)
یک ابزار بسیار حیاتی برای تعیین استراتژی در بازار وجود دارد که می‌تواند به شما کمک کند تا حرکات طولانی‌مدت بیت کوین را تشخیص دهید. شاخص سرمایه‌گذاری ۲ ساله بیت کوین عمدتاً الگوهای زمانی را نشان می‌دهد که ممکن است خرید یا فروش بیت کوین برایتان سودآور باشد.
نمودار شاخص سرمایه‌گذاری ۲ ساله بیت کوین در سایت کوین‌گلس
هرگاه قیمت به سطحی کمتر از مقدار واقعی (Realaised price) کاهش یابد، نشان‌دهنده ارزش پایین‌تر از معمول آن است؛ و ممکن است بیانگر یک دوره نزولی به مدت ۱۲ تا ۱۸ ماه باشد. وقتی قیمت به سطحی بیشتر از مقدار واقعی برسد، نشان می‌دهد که بیت کوین در حال رشد به مدت بیش از ۲۰ ماه است.
شاخص پوئل مولتیپل (Puell Multiple)
معیار (پوئل مولتیپل) Puell Multiple بررسی می‌کند که درآمد استخراج‌کنندگان بیت کوین نسبت به ارزش عرضه روزانه چقدر است.
نمودار شاخص پوئل مولتیپل (Puell Multiple)
این معیار می‌تواند نقطه‌ای برای تحلیل دوره‌های بیت کوین باشد. زمانی که این معیار پایین است (در کادر سبز رنگ قرار دارد)، به این معنی است که خرید بیت کوین در این دوره به‌صرفه و سودده خواهد بود. همچنین، وقتی پوئل مولتیپل بالا است، ممکن است به سرمایه‌گذاران نشان دهد که باید مقداری از بیت کوین‌های خود را بفروشند. این معیار می‌تواند برای تصمیم‌گیری‌های استراتژیک در بازار بیت کوین مفید باشد.
موجودی بیت کوین در صرافی‌ها (Bitcoin Exchange Balance)
یکی از راه‌های دیگری که می‌توان برای شناسایی بول ران از آن استفاده کرد، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها و ورودوخروج این دارایی در بازه‌های زمانی مختلف است. برای مثال، شاخص موجودی بیت کوین در صرافی‌ها در سایت کوین‌گلس (Coinglass)، ورودوخروج بیت کوین را در ۲۴ ساعت الی ۳۰ روز گذشته نمایش می‌دهد.
نمودار موجودی بیت کوین در صرافی‌ها (Bitcoin Exchange Balance)
زمانی که بیت کوین‌های زیادی از صرافی خارج شوند، به‌معنای این است که سرمایه‌گذاران، قیمت کنونی را مناسب خرید دانسته‌اند و اقدام به خرید بیت کوین می‌کنند. همچنین در ادامه بررسی این شاخص می‌توانید ورودوخروج کیف پول‌های مهم (Bitcoin Wallet Inflow/Outflow) را نیز شناسایی کنید.
استراتژی‌های مهم برای کسب سود در بول ران کدام‌اند؟
فرقی نمی‌کند بازار در حال صعود باشد یا نزول، شما به یک استراتژی کارآمد نیاز دارید. استراتژی‌ای که به شما کمک کند از هر شرایطی به نفع خودتان استفاده کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران از بازارهای نزولی وحشت دارند، اما واقعیت این است که بازارهای صعودی هم می‌توانند به همان اندازه خطرناک باشند. اگر در این بازارها طمع خود را کنترل نکنید و از قبل برنامه‌ریزی نداشته باشید، ممکن است ضررهای سنگینی را متحمل شوید.
خبر خوب این است که با استفاده از استراتژی‌های مناسب، می‌توانید در هر شرایطی از بازار ارزهای دیجیتال سود کسب کنید. در این بخش، به بررسی برخی از محبوب‌ترین استراتژی‌ها برای کسب سود در بول ران می‌پردازیم.
همراه ما باشید تا با هم رازِ چیره‌شدن بر بازار ارزهای دیجیتال را کشف کنیم!
صبر و حوصله
درصورتی‌که صبروحوصله دارید و درپیِ سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید، استراتژی «خرید و نگهداری» مخصوص شما است. در این روش، شما ارزهای دیجیتال مورد نظر خود را می‌خرید و برای مدت طولانی (مثلاً چند ماه یا سال) آنها را نگه می‌دارید. این استراتژی به صبر و حوصله نیاز دارد؛ زیرا در طول مسیر شاهد نوسانات و افت قیمت‌ها خواهید بود. اما اگر به روند صعودی بلندمدت بازار، ایمان داشته باشید، می‌توانید از این نوسانات به نفع خود استفاده کنید و در نهایت با قیمت‌های بسیار بالاتر ارزهای خود را بفروشید.
فقط به یاد داشته باشید که در زمان مناسب وارد بازار شوید؛ چراکه اگر در یک سقف تاریخی و در انتهای بول ران وارد بازار شوید، ممکن است سرمایه شما برای چند سال درگیر رکود و حتی ضرر شود.
شکار فرصت‌ها در دل نزول‌ها
این نقل قول معروف از آقای روتشیلد (Rothschild) را همیشه به یاد داشته باشید:
زمانی که خون در خیابان‌ها به راه افتاده است، بهترین فرصت برای سرمایه‌گذاری است.
استراتژی «خرید در روندهای نزولی» برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که می‌خواهند از افت‌های موقتی قیمت در بازارهای صعودی نهایت استفاده را ببرند. در این روش، شما منتظر می‌مانید تا قیمت‌ها موقتاََ کاهش یابند و سپس در سطوح حمایتی مهم اقدام به خرید میکنید. هدف این است که با بازگشت قیمت و ادامه روند صعودی، سود قابل‌توجهی کسب کنید.
میانگین هزینه دلاری (DCA)، روشی ساده و کم‌دردسر
اگر معامله‌گری هستید که به‌دنبال کاهش ریسک و سرمایه‌گذاری منظم است، استراتژی «میانگین هزینه دلاری» (DCA) مناسب شما است. در این روش، شما به‌طور منظم (مثلاً هر ماه) مقدار ثابتی از پول را (صرف نظر از قیمت آنها) صرف خرید ارزهای دیجیتال میکنید. این استراتژی به شما کمک می‌کند تا در طول زمان، پیوسته ارزهای دیجیتال را خرید و نگهداری کنید و از نوسانات کوتاه‌مدت بازار در امان باشید.
نوسان گیری، کسب سود در بازه‌های کوتاه
استراتژی «نوسان‌گیری» برای افرادی است که درپیِ کسب سودهای سریع در بازه‌های زمانی کوتاه هستند. در این روش، شما از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت در بازارهای صعودی و نزولی استفاده میکنید و با خریدوفروش در زمان‌های مناسب، سود کسب میکنید. این استراتژی به مهارت و تجربه نیاز دارد و برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌تر است.
مدیریت ریسک را جدی بگیرید
مدیریت ریسک در هر نوع معامله به‌خصوص در بازارهایی که بول ران در حال وقوع است، اهمیت بالایی دارد. برای کاهش ریسک، می‌توانید از حد ضرر (Stop_loss)، اندازه‌های موقعیت (Position Size) مناسب و اهرم‌های معقول استفاده کنید. همچنین، مطلع‌بودن از اخبار و تحولات بازار و داشتن نظم در معاملات به شما کمک می‌کند تا ریسک خود را به‌طور قابل‌توجهی کاهش دهید.
با استفاده از این ۵ استراتژی مدیریت ریسک مناسب، می‌توانید از بازارهای صعودی و بول ران نهایت استفاده را ببرید و به سودهای چشم‌گیری برسید.
نظر شما