چشم بازار سرمایه به نفت جهانی

چشم‌ها به بازار نفت

مدیران سرمایه، موقعیت خرید خالص خود (Net-long position) در شاخص جهانی نفت برنت را در هفته منتهی به ۱۷ ژوئن 2025، به میزان 76 هزار 253 قرارداد افزایش دادند و آن را به 273 هزار 175 قرارداد رساندند؛ بزرگ‌ترین نرخ رشد طی هشت ماه گذشته بر اساس داده‌های بورس. در همین بازه زمانی، موقعیت‌های صرفاً مرتبط با فروش (Short-only positions) به پایین‌ترین سطح خود در بیش از چهار ماه گذشته سقوط کرد.

در همین راستا بلومبرگ به نقل از گروهی از کارشناسان مدعی است قیمت آتی نفت (Oil Futures) در تاریخ ۱۳ ژوئن و همزمان با تشدید درگیری میان ایران و اسرائیل، بحرانی که 20 ماه است بر بازار جهانی نفت سایه انداخته، تا ۱۳ درصد جهش یافت؛ با این حال هنوز منجر به کاهش تولید نشده است. به نظر می‌رسد معامله‌گران با در نظر گرفتن احتمال ادعایی گسترش درگیری در خاورمیانه یا کاهش جریان عبور نفت از تنگه هرمز، اقدام به پوشش ریسک (hedging) کرده‌اند؛ این موضوع تمایل صعودی موجود در داده‌های معاملاتی هفته گذشته را تشدید کرده است.

همزمان برخی از تحلیلگران پیش‌بینی کردند که تحقق برخی از این سناریوهای بدبینانه می‌تواند قیمت نفت را به‌مراتب بالاتر از ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه برساند. از سوی دیگر، در بازار اختیار معامله، نوسانات ضمنی (Implied Volatility) برای قراردادهای نفت برنت در هفته گذشته به بالاترین سطح خود از زمان حمله روسیه به اوکراین در سال ۲۰۲۲ رسید. همزمان، پریمیوم صعودی نفت نیز به‌شدت افزایش یافت.

گزارش موقعیت‌های معاملاتی (Positioning Data) در بازار آتی نفت خام ایالات متحده که از سوی CFTC منتشر می‌شود، به‌ دلیل تعطیلات این هفته، تا روز دوشنبه به تعویق افتاد.