همه چیز از عرضه اولیه شرکت سرمایه گذاری الماس حکمت ایرانیان + زمان و مبلغ عرضه اولیه والماس ۱

صفحه اقتصاد - در این خبر به توضیحاتی درباره عرضه اولیه شرکت سرمایه گذاری الماس حکمت ایرانیان و زمان و مبلغ عرضه اولیه والماس ۱ پرداخته شده است.

همه چیز درباره عرضه اولیه والماس

امروز شرکت سرمایه گذاری الماس حکمت ایرانیان به روش حراج، عرضه اولیه و طی آن حداکثر سهمیه 12 میلیون سهمی به سرمایه گذاران واجد شرایط واگذار می شود.

1) دوره سفارش گیری از ساعت 9:30 تا 11:30 است.

2) باتوجه به اینکه روش عرضه حراج است، اولویت تطبیق سفارشات ابتدا قیمت بوده و در قیمت‌های برابر، اولویت با زمان ارسال سفارش است.

3) امکان ارسال سفارش برای معامله‌گران برخط و ایستگاه‌های بر خط گروهی فراهم نیست. ارسال سفارش خرید برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام صرفاً توسط ایستگاه‌های معاملاتی (نامک) صورت می‌گیرد.

4) خریداران امکان ارسال سفارش‌های متعدد به سامانه معاملاتی را دارند لکن حداکثر سهام قابل خریداری توسط هر کد معاملاتی 12 میلیون سهم است.

5) سفارش‌های ثبت شده طی دوره سفارش‌گیری قابل اصلاح یا حذف هستند. پس از پایان این دوره، ورود، حذف یا اصلاح سفارش مجاز نیست.

6) کلیه درخواست‌های خرید جهت ورود سفارش باید مضربی از 2 سهم باشد.

7) وفق تبصره ماده 6 مکرر 3 دستورالعمل پذیره نویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار در بورس و فرابورس، بورس باید تعداد و قیمت سهام تخصیص داده شده به سرمایه‌گذاران واجد شرایط را به تفکیک مشخصات هر سرمایه‌گذار واجد شرایطی که در عرضه اولیه شرکت کرده در روز عرضه اولیه افشا کند.

8) متعهد خرید و سقف تعهد: شرکت تامین سرمایه کاردان به میزان 300 میلیون سهم معادل 50 درصد عرضه اولیه.

جزئیات عمومی عرضه

تعداد کل سهام شرکت: ۰۰۰، ۰۰۰، ۴۰۰ سهم

متعهد عرضه:موسسه بنیاد تعاون وزارت دفاع وپشتیبانی نیرو‌های مسلح

مشاورعرضه:شرکت کارگزاری آرمون بورس

متعهد خرید:شرکت تأمین سرمایه کاردان

بازارگردان:صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی مهرگان

جزئیات عرضه به صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام و مختلط به روش حراج

تعداد کل سهام قابل عرضه ۰۰۰، ۰۰۰ ،۶۰۰ سهم معادل ۱۵ درصد از کل سهام شرکت

تاریخ دوره سفارشگیری و عرضه: روزچهارشنبه مورخ ۱۴۰۲/۰۳/۱۰

دوره سفارش گیری:مطابق با پیام ناظر در روز عرضه اولیه

حداکثر تعداد سهام قابل خریداری توسط هرکد معاملاتی: ۰۰۰، ۰۰۰ ،۱۲سهم

قیمت ارزشگذاری ۲، ۵۴۲ ریال

سایر موارد

به استناد تبصره ۴ ماده ۳ دستورالعمل پذیره نویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، ارسال سفارشً صرفا از طریق ایستگاه‌های معاملاتی (نامک) امکانپذیر خواهد بود.

بر اساس ماده ۶ مکرر ۳ دستورالعمل مورداشاره، «پنجاه درصد از سهام خریداری شده در روز عرضه اولیه توسط سرمایه گذاران واجد شرایط، تا ۹۰ روز پس از تاریخ عرضه اولیه بدون مجوز بورس، امکان عرضه نخواهد داشت».

وفق تبصره ماده ۶ مکرر ۳ دستورالعمل مورد اشاره، بورس باید تعداد و قیمت سهام تخصیص داده شده به سرمایه گذاران واجد شرایط رابه تفکیک مشخصات هرسرمایه گذار واجد شرایطی که در عرضه اولیه شرکت نموده است، در روز عرضه اولیه افشا نماید.

با توجه به این موضوع که عرضه اولیه سهام شرکت مذکور به روش حراج انجام می‌شود، توجه به مفاد «دستورالعمل پذیره نویسی و عرضه اولیه اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران» ومطالعه آن به منظور اطلاع از جزئیات نحوه ثبت سفارش در دوره سفارش گیری و نحوه انجام عرضۀ اولیه اوراق بهادار و سایر مقررات مربوطه، ضروری است. اطلاعات تکمیلی در خصوص شرکت مذکور در امیدنامه و گزارش کارشناسی ارزشگذاری سهام شرکت، در سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران (کدال) به نشانی www.codal.ir در دسترس علاقه مندان می باشد.

معرفی شرکت

شرکت سرمایه‌گذاری الماس حکمت ایرانیان، در سال 1389 به صورت سهامی‌خاص تاسیس شد و در سال 1400 به‌عنوان نهاد مالی شرکت سرمایه‌گذاری نزد سازمان بورس و اوراق بهادار به ثبت رسید. در نهایت این شرکت در سال 1401 به سهامی‌عام تبدیل شد و امروز (چهارشنبه 10خرداد 1402) عرضه اولیه می‌شود. مالکیت بیش از 99درصد این شرکت بر عهده موسسه بنیاد تعاون وزارت دفاع و پشتیبانی نیروهای مسلح است.

نگاهی به صورت‌های مالی سالانه

سال مالی شرکت الماس حکمت ایرانیان، اسفندماه است و بخش بزرگی از درآمد این شرکت مطابق با صورت سود و زیان، به سود فروش سرمایه‌گذاری‌‌‌ها تعلق دارد. روند درآمد عملیاتی این شرکت نشان می‌دهد که با توجه به شرایط بازار سرمایه، «والماس» توانسته است رشد درآمدی خوبی را در سال 1401 به ثبت برساند و رقم درآمد آن به 192میلیارد تومان می‌‌‌رسد. علاوه بر این، روند حاشیه سود شرکت، حاکی از آن است که سودآوری «والماس» از ثبات نسبی برخوردار بوده و به دلیل تنوع بالای پرتفوی، موفق شده است در سودآوری به نقطه امنی دست یابد.

پرتفوی «والماس»

بخش بزرگی از سرمایه‌گذاری‌‌‌های الماس حکمت ایرانیان را صنعت کانه‌‌‌های فلزی، فرآورده‌‌‌های نفتی، چندرشته‌‌‌ای صنعتی، بیمه و صندوق بازنشستگی تشکیل می‌دهد. با این حال این شرکت در صنایع دیگری نیز به تناسب سرمایه‌گذاری کرده است. به همین دلیل ریسک پرتفوی بسیار پایین بوده و تقسیم سرمایه در صنایع مختلف سبب شده است سودآوری و درآمد شرکت در محدوده باثباتی قرار گیرد. علاوه بر این، بازده دارایی‌‌‌ها و بازده حقوق صاحبان سهام پس از سال 99 کاهش یافته و انتظار می‌رود با بهبود اوضاع بازار به‌خصوص سهام شاخص‌‌‌ساز، پرتفوی «والماس» نیز بهبود خوبی را تجربه کند؛ چرا که عمده پرتفوی این شرکت را سهام شاخص‌‌‌ساز و بزرگ بازار تشکیل می‌دهد.

پرتفوی بورسی

پرتفوی بورسی «والماس» از تنوع بسیار زیادی برخوردار است و با توجه به شرایط شاخص کل و احتمال سهام شاخص‌‌‌ساز احتمالا سهام زیرمجموعه این شرکت می‌‌‌توانند بازدهی خوبی کسب کنند. علاوه بر این پرتفوی «والماس» از ارزندگی بالایی برخوردار بوده و P/ E‌‌‌آینده‌نگر و محقق‌شده بسیار مناسبی دارد. بانک ملت، بانک اقتصاد نوین و بانک آینده، سه نماد بانکی پرتفوی بورسی «والماس» هستند. خبر بازگشایی احتمالی بانک‌آینده و ارزندگی بالای آن با توجه به دارایی‌‌‌ها می‌‌‌تواند بر بازدهی «والماس» نیز اثرگذار باشد. علاه بر این، پتروشیمی پردیس و پالایش نفت بندرعباس نیز عمده صنعت فرآورده‌‌‌های نفتی این پرتفوی ارزشمند را تشکیل می‌دهند که به لحاظ نسبت قیمت به سود پتانسیل زیادی برای رشد دارند. سهام دارویی پرتفوی بورسی «والماس» نیز شامل داروسازی فارابی، داروسازی اکسیر و داروسازی رهآورد تامین است. «سپاها»، «سرود» و «سمازن» نیز سه‌نماد سیمانی ارزشمند پرتفوی «والماس» هستند. «کاوه» و «فخوز» نیز با وجود ارزندگی بالا به تنوع پرتفوی این شرکت کمک شایانی کرده‌‌‌اند. ارزش روز پرتفوی بورسی این شرکت، حدود‌ هزار میلیارد تومان و بهای تمام‌‌‌شده پرتفوی بورسی 654میلیارد تومان است. بنابراین، ارزش‌افزوده پرتفوی بورسی نیز حدود 400میلیارد تومان است.

پرتفوی غیر‌بورسی

پرتفوی غیر‌بورسی شرکت شامل درآمد ثابت کیان، اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا، کهربا و نوع دوم کاراست. اهمیت پرتفوی غیر‌بورسی «والماس» از آن روست که الماس حکمت‌ایرانیان به وسیله سرمایه‌گذاری در این اوراق موفق خواهد شد ریسک پرتفوی کلی این شرکت به‌شدت کنترل شده و بازدهی خوبی را نصیب سهامداران کند؛ چرا که سرمایه‌گذاری در اوراق سکه طلا، تا حدودی بازدهی خوبی را در بلندمدت نصیب سرمایه‌گذار کرده و صندوق‌های درآمد ثابت نیز سود ثابتی را نصیب سهامداران خواهد کرد. با توجه به اینکه اخیرا اهالی بازار به P/ E شرکت‌های سرمایه‌گذاری اهمیت زیادی داده و براساس این نسبت نیز اقدام به ارزش‌گذاری می‌کنند، کسب درآمد نقدی و ثابت و خرید و فروش و متنوع‌‌‌سازی پرتفوی می‌‌‌تواند بر نسبت قیمت به سود این شرکت‌ها اثر مثبتی گذاشته و احتمالا بازار نیز عدد بالایی را به P/ E نماد «والماس» نسبت خواهد داد. ارزش ذاتی پرتفوی غیر‌بورسی «والماس» حدود 117میلیارد تومان بوده است که با توجه به بهای تمام‌‌‌شده این پرتفوی که حدود 83میلیارد تومان است، ارزش‌افزوده این پرتفوی نیز حدود 34میلیارد تومان است.

درآمد‌‌‌های عملیاتی «والماس»

از آنجا که یکی از پارامترهای بازار برای ارزش‌گذاری سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری می‌‌‌تواند نسبتP/ E باشد، به همین دلیل اهمیت سود نقدی و سود واگذاری سهام بسیار بیشتر خواهد بود. بر همین اساس مطابق آخرین گزارش ماهانه شرکت که مربوط به دوره یک‌ماه منتهی به 31/ 02/ 1402 می‌شود، این شرکت حدود 10میلیارد تومان درآمد نقدی از محل مجامع شرکت‌ها به ثبت رسانده و 43میلیارد تومان نیز سود حاصل از واگذاری سهام شده است. این شرکت در مدت مذکور، اقدام به خرید بانک‌ملت، صندوق بازنشستگی کشوری فولاد کاوه جنوب کیش، کاشی‌‌‌سازی حافظ، داروسازی فارابی و سرمایه‌گذاری غدیر کرده که بهای تمام‌‌‌شده آن حدود 147میلیارد تومان بوده است. علاوه بر این، شرکت اقدام به خرید صندوق درآمد ثابت و اوراق سکه طلا به بهای 41میلیارد تومان کرده است. همچنین شرکت از محل فروش قاسم‌ایران و بیمه‌کوثر بیش از 40میلیارد تومان سود کسب کرده است.

همچنین شرکت در مجامع اخیر در اردیبهشت‌ماه، از مجمع شرکت سیمان شاهرود و شرکت معدنی املاح ایران، سودی معادل 2میلیارد و 500میلیون تومان شناسایی کرده که سود نقدی شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون حدود 10میلیارد تومان بوده است. با توجه به مجامع پیش‌‌‌رو احتمال افزایش سود نقدی حاصل از سهام وجود دارد. خالص ارزش روز دارایی‌‌‌های الماس حکمت ایرانیان با توجه به ارزش روز پرتفوی بورسی حدود ‌هزار میلیارد تومانی و پرتفوی غیر‌بورسی 115میلیارد تومانی، حدود ‌هزار و 200میلیارد تومان و NAV هر سهم نیز حدود 290تومان است. بر همین اساس نسبت قیمت به NAV حدود 87درصد خواهد بود. به نظر می‌رسد با توجه به تنوع پرتفوی این شرکت و جابه‌‌‌جایی مناسب در ترکیب پرتفوی، این شرکت می‌‌‌تواند بالاتر از NAV فعلی نیز قیمت بخورد و در حال حاضر ارزنده به نظر می‌‌‌رسد.